米国の電気自動車市場の需要は革新的だが、なぜ自動車業界の拡張計画は減速しているのか。

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米市場研究会社コックス・オートモーティブ（Cox Automotive）の「ケリー・ブルーブック」（Kelley Blue Book）によると、2023年第4四半期、米国の電気自動車の販売台数は前年同期比40%増の31.7万台という新記録を樹立した。全自動車販売に占める電気自動車のシェアも8.1%の新ピークに達した。
しかし同時に、自動車業界は撤退を演出している。
米レンタカー大手ヘルツ（Hertz）は現地時間11日、電気自動車約2万台を販売し、収益の一部を燃料自動車の購入に充てると発表した。以前、GMは40億ドルを投資して電気ピックアップ生産工場を改造する計画を1年延期した。テスラもメキシコ工場の拡張計画を棚上げした。
米国の電気自動車市場の需要は頭打ちになったのだろうか。
データは良好だが、企業拡張計画は減速している
「ケリー・ブルーブック」のデータによると、2023年、全米で118万9000台の新しい電気自動車が使用された。米国で電気自動車の販売台数が100万台を突破するのは初めて。同年通年の米国自動車市場における電気自動車の総シェアも2022年の5.9%を上回る7.6%に達する。
一部の自動車会社も楽観的だ。GMの2023年第3四半期財務報告電話会議で、アナリストが需要が減速している現状を尋ねたところ、同社のジェイコブソン最高財務責任者（Paul Jacobson）は「現在のポートフォリオではこのような状況は見られていない……私たちが見ているのは、私たちの顧客が注文の中で驚くべき粘り強さを示し、彼らの注文を維持し続けていることだ」と述べた。
しかし同時に、販売の伸び率は確かに減速している。2023年第4四半期の全米電気自動車販売台数は前年同期比40%増、第3四半期は49%増だった。1年前、2022年第4四半期の電気自動車販売は前年同期比52%増だった。販売台数で計算すると、昨年第4四半期の電気自動車の販売台数は第3四半期より約5000台しか上回っていない。
GMは需要の減速を「見た」わけではないが、財務省の電話会議で、収益性を最大限に高めるため、2022年から2024年の中期までに40万台の電気自動車を生産する計画を断念すると発表した。
フォード社も昨年10月、電気自動車の価格と収益力が「大幅に圧縮」され、顧客が電気自動車のために同類の内燃機関やハイブリッド車よりも高いプレミアムを払いたくないため、同社の電気自動車部門は年間45億ドルの赤字になると予測している。フォード氏によると、2024年にF-150ライトニングという車種の生産量を半分程度減らすという。
電気自動車の売却を決めたヘルツも11日に提出した規制文書で、「当四半期の衝突や損傷に関する費用（主に電気自動車に関連）は依然として高い」と述べた。同社は、電気自動車の代わりに内燃機関の車種を採用することで、今後2年間の純利益が約同額増加すると予想している。
モルガン・スタンレー（Morgan Stanley）アナリストのジョー・ジョイナス（Adam Jonas）氏は、消費者は電気自動車による運転体験と燃料節約を享受しているが、「電気自動車を所有するには他にも隠れたコストがある」とヘルツ社の取り組みにコメントした。
価格の問題
コックス自動車の最新データによると、2023年12月の新電気自動車の平均販売価格は50798ドルで、11月の52362ドルを下回り、3%値下げした。また、電気自動車が受け取った補助金は2023年の最高点に達し、平均取引価格（ATP）の10.6%を占めているが、1年前は2%未満だった。
補助金があるにもかかわらず、米自動車データプロバイダのエドムンズ（Edmunds）洞察ディレクターのドリュー（Ivan Drury）氏は、テスラを含む自動車メーカーが電気自動車を赤字で販売していると述べた。
コックス自動車業界洞察ディレクターのStephanie Valdez Streaty氏は、テスラの先頭に立って大幅な値下げが市場を揺るがし、すべての自動車メーカーの利益状況に挑戦したとみている。
報道によると、テスラの2023年からの値下げ行動は、米国の一部車種の発売価格を約3分の1引き下げ、中古テスラや他の電気自動車の販売価格が2023年の大部分で下落し続けている。「ケリー・ブルーブック」のデータによると、2023年、値下げは確かにテスラの米国電気自動車市場での販売台数トップの地位を固めた。同社は電気自動車市場の販売台数の55%を占め、2022年の65%を下回った。
しかし、米国市場のほとんどの車種が値下げされているが、日産自動車の聴風（Leaf）とゼネラル・モーターズのシボレー・ボルト（Chevrolet Bolt）の販売価格が4万ドルを下回っているのは2車種だけで、後者は2023年12月に生産を停止している。電気自動車の平均販売価格も通常のガソリン車より約2000ドル高い。
これに伴い、マーケティングコンサルティング会社J.D.Power社のデータと分析副総裁のジョーミン（Tyson Jominy）氏は、「インフレ削減法案」（IRA）のローカル含量規則が税収相殺条件に合致する電気自動車の数を減少させ、販売に悪影響を与えたと考えている。安価な車種の不足も消費者を退却させた。
米エネルギー省と米財務省の国内税収庁（IRS）によると、2024年にIRAが提供する最高7500ドルのクリーンカー税収控除を受ける資格のある電気自動車の数は、35台から14台に減少する。アウディ、BMW、キャデラック、フォード、フォルクスワーゲンなどのブランドの電気自動車は、税金控除を受ける資格を失うことになる。
投資コンサルティング会社BCA研究ストラテジストのマンカール（Ritika Mankar）氏は第一財経記者に対し、全体的に言えば、米国の電気自動車市場は販売業者にとって理想的な市場であり、競争構造が非常に分散しておらず、販売価格が高いことが多いためだと述べた。米国市場では、昨年9カ月前にテスラが米国の電気自動車販売台数の45%を占め、GM、フォルクスワーゲン、BMW、現代、フォード、トヨタの販売比率はいずれも5%前後だった。
2024年の米国電気自動車市場について、コックス自動車経済・業界観察チームは、電気自動車が占める自動車市場のシェアが10%に上昇すると予想している。しかし、電気自動車の成長は減速を続け、今後1年間では3年以上ぶりに四半期の販売台数の低下が見られる可能性もある。