米株ハイテク株は新年初週の不振、アップルの時価蒸発は1760億ドル超

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FRBの年内の大幅な利下げの見通しが薄くなっていることと、アップル（Nasdaq：AAPL）の株価が大幅に下落したことで、米株科学技術株は2024年第1週に顕著なマイナス影響を受けた。
現地時間の1月5日、同日の終値までにナスダック指数は13.77ポイント上昇し、0.09%上昇し、14524.07ポイントだった。納指は今週3.25%下落し、昨年9月以来最大の週間下落幅となった。
ブルームバーグ・セブンの株価リターン指数（Bloomberg Magnificent 7 Price Return Index）によると、アップル、アマゾン、グーグルの親会社Alphabet、マイクロソフト、Meta、英偉達、テスラを含む米株のテクノロジー「セブン」の株価は5日、0.44%上昇した。これまで、同指数は4営業日連続で下落し、下落幅は3.5%に近く、1カ月で最も長い連続下落を記録した。大手科学技術株の下落も、投資家が昨年上昇した相場から利益を得ているためとの分析がある。
今週、雇用データの発表により、2024年のFRBの大幅な利下げに対する市場の予想が下方修正され、大皿安となった。1月5日、米国の12月の非農業就業報告書が発表され、米国の12月の非農業就業者数は21.6万人増加し、市場予想を17.5万人上回った。前の値は19.9万人増加した。
凱投マクロ経済学者のPaul Ashworth氏はこれに対し、実際には、米国の最初の2カ月間の非農業就業者数が引き下げられたことは、12月の成長が見た目ほど良くなく、少数の非周期的な業界に集中していることを意味していると述べた。それでも、これらのデータはFRBの3月の利下げへの期待をさらに弱める可能性がある。
前日、米国の12月のADP雇用報告書が発表され、米国の12月の雇用者数は予想を大幅に上回る16万4000人となり、修正前の値は10万1000人だった。ADP報告書によると、この成長は主にサービス業の就業者数の増加に収益を上げている。
一方、FRBが3日に開催した2024年の第1回通貨戦略会議で、FRB関係者は、インフレ上昇のリスクが低下し、今後1年間は利下げに適している可能性があるが、金利経路は未定で、高金利がより長く維持される可能性があると述べた。FRBは市場が期待している「金利引き下げ」について実質的な情報を提供していない。
一方、アップルの株価は今週、株価に不利なマイナスニュースが相次いで発覚したことで大幅に下落し、テクノロジー株に顕著な影響を与えた。2024年以来、アップルは4日連続で下落し、株価は5.9%以上下落し、時価総額は1760億ドルを超えた。
ある外国メディアは5日、司法省がアップル社に対して独占禁止訴訟を起こす準備をしていると報じた。早ければ今年、訴訟を起こされると、アップルは長年にわたって最大の独占禁止の危機に直面する可能性がある。今回の訴訟は、アップルの時計とiPhoneの併用度、iMessageサービスに対して、Apple Pay決済システムに対しても可能であることが分かった。
今週中にPiper Sandlerのアナリスト、Harsh Kumar氏はアップルの格付けを「買い増し」から「中性」に引き下げ、アップルの携帯電話販売台数の伸び率が頭打ちになっているとして、2024年上半期の携帯電話の在庫が高すぎることを懸念し、目標株価を15ドルから205ドルに引き下げた。
バークレイズ（Barclays）も今週火曜日にアップル株の格付けを「ニュートラル」から「マイナス」に引き下げ、目標価格を161ドルから160ドルに引き下げた。バークレイズ銀行は、アップルの株価が2024年には15%超下落する可能性があると予想している。研究機関のCounterpoint Researchが今週発表したデータによると、2023年、アップルのハイエンドスマートフォン市場（卸売価格600ドル以上）でのシェアは75%から71%に低下したが、サムスンの市場シェアは16%から17%に、ファーウェイの市場シェアは3%から5%に上昇した。
また、アップルは最近、医療技術会社のマスモ・メディカル（Masimo）との特許紛争で血中酸素センサ技術を持つApple Watch Ultra 2とApple Watch Series 9が米国市場で一時販売禁止になっており、現在も訴訟が続いている。
また、米司法省がグーグルの検索エンジンとアップルのSafariブラウザの取引を調査しているとの報道もあり、アップルが直面しなければならない長期的なリスクでもあると指摘している。グーグルは独占禁止訴訟と米司法省の法廷対応について、これまでグーグル側は裁判所でアップルが検索エンジンの広告収入の3分の1以上を計上していることを明らかにしてきた。裁判所がグーグルとアップルの業務関係の終了を決定すれば、アップルの収入が大幅に下落する可能性がある。
5日米株の終値までに、アップルは0.40%下落し、時価総額は2兆8200億ドルだった。グーグルの親会社Alphabetは0.48%下落し、時価総額は1.71兆ドルだった。マイクロソフトは0.05%下落し、時価総額は2.73兆ドルだった。テスラは0.18%下落し、時価総額は7441.68億ドル、アマゾンは0.46%上昇し、時価総額は1.50兆ドル、Metaは1.39%上昇し、時価総額は9044.63億ドル、英偉達は2.29%上昇し、時価総額は1.21兆ドルだった。