칩 전장 TSMC 회장 내년 퇴직 웨이퍼 파운드리 경쟁 구도 바뀔까?

清风吹袭断

21세기 경제보도 기자 예우청 심수 보도
장충모가 몽둥이를 바친 후 최근 6년 동안 TSMC에 다시 중대한 인사이동이 발생했다.
최근 TSMC는 갑자기 류더인 회장이 2024년 주주회의 후 퇴직할 것이라고 공시했다.이와 동시에 대적전"지명 및 회사관리 및 영속위원회"는 부리사장 위철가를 차기 리사장으로 추천하고 래년 6월 차기 리사회 선거결과를 위주로 하겠다고 밝혔다.
1987년, 56세의 장충모는 세계 최초의 전문 웨이퍼 파운드리 회사인 TSMC를 설립했다.그 후 원래 반도체 거물들이 집중화되었던 IDM 모델이 깨져 전문 수직 분업의 단계에 들어섰고, TSMC는 웨이퍼 파운드리 제조계의 맹주가 되었다.2018년까지 88세였던 장충모는 대적전에서 퇴직하고"쌍수장제"를 설치하여 리사장 류덕음, 총재 위철의 집에 인계하였다.
이제 류더음은 은퇴가 정해졌고 성명에서"나는 이제 물러서지 않고 수십 년 동안 반도체 경험을 다른 방식으로 돌려주고 가족과 시간을 더 보내 인생의 새로운 장을 열고 싶다"고 말했다."
대적전 부리사장 위철가는 현재 대적전 총재직도 겸임하고있다.다음으로 TSMC가 먼저 한 사람이 키를 잡을지, 아니면 새로운 임원을 기용한 뒤 분업해 관리할지는 아직 결론이 나지 않아 내년에 답이 나올 때까지 기다려야 한다.
간과할 수 없는 큰 배경은 TSMC가 전 세계 정치적 힘겨루기, 과학기술 경쟁의 게임점이 될 것이라는 것이다.현 회장의 사직서에 어떤 내용이 적혀 있든 양대 상업주체 사이의 TSMC는 계속 복잡하고 발버둥치는 국면에 직면해야 한다.
미국 공장 건설 진퇴유곡
이력으로 볼 때 류덕음은 TSMC의 노장이자 반도체 업계의 베테랑이다.
공개된 정보에 따르면 류덕음은 1954년생으로 캘리포니아대학 버클리분교에서 전기기계 및 컴퓨터정보 석사와 박사학위를 취득했다.그는 1983년부터 1987년까지 인텔에서 마이크로프로세서 실리콘 공정 기술 개발을 담당한 뒤 1987년부터 1993년까지 AT & amp에서 근무했다.T벨 실험실, 광학 통신 시스템 개발.
1993년 TSMC에 입사한 류더음은 2012년 웨이저가와 함께 TSMC 최고운영책임자를 지냈고, 2017년 이사회에 입사해 2018년 회장이 돼 지금까지 30년간 TSMC에서 근무했다.류덕음은 비록 칠순에 가깝지만 전임 리사장 장충모의 퇴직년령에 비해 여전히"젊음"에 속하며 위철가는 아직 류덕음보다 한살 연상이다.
이번 갑작스러운 퇴직에 대해 TSMC는 외부에 이유를 명확히 밝히지 않고 있으며, 최근 업계에서는 TSMC의 미국 공장 건설이 순조롭지 못한 점 등과 관련이 있다는 소문이 돌고 있다.그러나 생산능력 배치는 회사가 논의하는 전략이며, 이렇게 중대한 결정은 한 사람의 탓이 아니라는 견해도 있다.류더음은 이전에도 새로운 지역에 새로운 웨이퍼 공장을 건설하는 것은 본토에 건설하는 것처럼 순조롭기 어렵다고 대답한 바 있다.
쟁의는 여전히 계속되고있다. 여하튼 미국의 공장건설은 이미 대적전기의 현재"마음의 매듭"으로 되였으며 한동안 진퇴유곡에 빠졌다.장충모는 이전에 세계화가 이미 사망했다고 말한적이 한두번이 아니며 미국에서 칩을 제조하는 원가가 너무 높다고 인정했다.
현재 TSMC는 미국 애리조나주에 웨이퍼 공장을 건설 중이며, 투자는 400억 달러로 증가했으며, 1단계 공사는 2024년부터 4nm 공정기술, 2단계 공사는 2026년부터 3nm 공정기술을 생산할 예정이다.
그러나 미국이 제조업의 복귀를 호소하는 배경에는 건설과정에서 원가가 높고 인재가 부족하며 보조금을 획득하는 등 난제가 수반되여 진척이 지연되고 건설이 둔화되였다는 보도도 때때로 전해지고있다.
활을 쏘면 화살을 돌리기 어려우며, 이렇게 거금을 들여 착지하는 프로젝트는 TSM이 여전히 계속 추진하고 있다.위철가는 3분기 실적설명회에서 TSMC가 2025년 상반기 미국 애리조나주에서 대규모 생산을 시작할 계획이라고 밝혔다.
그러나 현재의 상황을 보면 어느 쪽도 만족하지 못하고 있으며 후속 TSMC가 더 많은 보조금을 받을 수 있을지, 제때에 생산능력을 인도할 수 있을지도 업계의 지속적인 관심을 받을 것으로 보인다.의심할바없이 TSMC는 산업에서 특수한 지위를 갖고있고 기술핵심절점에 처해있기에 필연적으로 쟁탈과 쟁의의 초점이다.
최근 몇 년 동안 TSMC는 류더음과 위철의 집이 공동으로 항해를 이끌었다.대체적인 분업에서 류덕음은 전반 국면전략을 통일적으로 계획하고 정부관계를 소통하며 리사회에 대한 책임 등을 책임지며 위철가는 구체적인 회사업무집행, 생산운영, 주문관리를 책임진다.두 사람은 각자의 직책을 다하고 서로 협력하여 TSMC를 이끌고 새로운 발전경로를 모색했다. 위철가가 회사의 구체적인 사무를 더 많이 책임졌기 때문에 류덕음의 퇴직 영향이 크지 않다는 견해도 있다.
반도체 산업의 베테랑 관찰자 야오자양은 21세기 경제보도 기자에게 다음과 같이 분석했다."TSMC는 공장을 건설하는 데 완전한 배치가 있어야 한다. 큰 어려움이 있을 정도는 아니다. 중점은 보조의 금액 크기가 TSMC의 재보 표현에 영향을 줄 수 있다는 데 있다.류더음의 퇴직에 대해 말하자면, 이 몇 년 동안의 전반적인 시장 환경 변화가 너무 커서, 그가 직면한 도전은 장충모보다 더 많다.심리적으로 고려할 때 이른바 권태가 있는 것도 정상이다"고 말했다.
한 업계 관계자는 21세기 경제보도 기자에게"분명히 TSMC 뒤의 인수자는 진정한 강자가 되지 못했다. TSMC는 세계 정치경제 구도에서 일엽편주에 가깝다.도대체 관리 강자가 부족하여 좌우로 나아갈 수 없는 경영 목적인지, 아니면 현재의 구도는 반드시 강력한 관리 강자에게 가져다 줄 수 없는지 모두 관찰할 필요가 있다"고 말했다.
웨이퍼 파운드리 각축이 격화되다
회사 실적만 놓고 보면 류더음 임기 중 TSMC가 최고치를 기록하면서 기업의 국제적 영향력도 한층 높아졌다.예를 들어 2022년에 TSMC 매출은 2조 2600억 대만달러로 전년 동기 대비 42.6% 증가했습니다.순이익은 1조 1700억 신타이완 달러로 전년 동기 대비 두 배에 육박했는데, 이는 TSMC의 이윤이 처음으로 조 신타이완 달러를 돌파한 것이다.
그러나 2023년에 이르러 업종의 경기도가 하락한후 상류에도 영향을 주어 TSMC의 실적이 하락하여 2023년에 영업수입이 동기대비 10% 가량 낮아질것으로 예상된다.위철가는 다음과 같이 표시했다. 올해 회사는 여전히 반도체산업의 지속적인 재고조정의 영향을 받았다.현재 3nm 공정 칩의 수요가 강하여 내년에 TSMC가 건강하게 성장할 것으로 기대된다.
현재 TSMC는 웨이퍼 파운드리 시장에서 여전히 절반을 차지하고 있다.TrendForce 집방 컨설팅 통계에 따르면 2023년 3분기 세계 상위 10대 웨이퍼 파운드리 공업자 매출 순위에서 TSMC 점유율은 57.9% 였다.또 연초부터 지금까지 TSMC 주가는 36.96% 급등해 2023년 12월 20일 현재 시가총액이 5188억4900만달러에 달해 뜨거운 AI가 새로운 시장을 이끄는 덕분이다.
TrendForce 집방자문분석가 종영정은 21세기 경제보도 기자에게 다음과 같이 표시했다. 대적전기는 PC, 스마트폰 부품 례하면 아이폰과 안드로이드 신기, 5G, 4G 중저가폰 재고보충급단의 조력, 게다가 3nm 고가공정의 공식적인 영업기여로 3분기 웨이퍼 출하량 하락의 부정적인 요소를 상쇄했으며 3분기 영업수입은 전월 대비 10.2% 증가한 172억 5000만딸라에 달했다.그 중 3nm의 3분기 매출 비중은 6% 에 달하지만, TSMC 전체 선진 제조 과정 (7nm 이하 포함) 의 매출 비중은 이미 거의 6할에 달한다.
비록 TSMC의 실력이 풍부하지만, 뒤에 있는 삼성, 인텔 등도 일확천금을 내걸고 끝까지 추격하여 생산 확대가 글로벌 웨이퍼 파운드리 기업의 주선율이 되었다.TSMC는 미국 공장 건설 외에 소니와 합작한 일본 구마모토 공장도 2023년 9월 완공해 2024년 12월 출하할 계획이다.이와 함께 TSMC는 독일에 공장을 지을 계획이며 여러 반도체 기업과 합자해 웨이퍼 공장을 건설할 예정이며 최종 투자액은 100억 유로에 육박해 28nm 칩을 주로 생산할 수 있어 투자안이 승인되면 EU에서 TSMC의 첫 웨이퍼 공장이 될 것이라는 소식도 있다.
IDM 2.0 전략의 일환으로 인텔은 2021년 애리조나주에 200억 달러를 투자해 2개의 칩 공장을 건설하고 35억 달러를 투자해 뉴멕시코 공장을 업그레이드 개조했으며 지난해 초에는 200억 달러 이상을 투자해 오하이오주에 새로운 칩 생산기지를 설립하겠다고 발표했다.유럽 공장 건설도 인텔의 중요한 포석이다. 2022년 인텔은 향후 10년간 유럽 반도체 분야에 800억 유로 이상을 투자해 유럽 칩 공급망을 배치하겠다고 발표한 바 있다.
삼성도 지난해 말 P3 공장 생산능력 향상을 발표했지만 올해 1분기 반도체 시장 불황을 감안해 이 투자 계획을 연기하는 방안을 검토하고 있다는 소식이다.현재 삼성은 미국에 웨이퍼 공장을 건설 중이며 2023년 안에 첫 공장을 준공하고 2024년부터 양산을 시작할 계획이다.
전 세계의 지역 재지화 제조는 이미 피할 수 없는 추세가 되었고, 각 큰 경제체는 모두 제조 고지가 자주적으로 통제할 수 있고, 전 산업 사슬을 구축하여 더욱 강한 발언권을 장악하기를 희망한다.이 때문에 각국도 과학기술 대공장들에게 러브콜을 보내 자금, 정책 등 각 방면에서 웨이퍼 제조업체를 유치해 투자하고 있다.
궈차오룽 집방컨설팅 선임연구부사장은"2023년은 반도체 파운드리에게 매우 심각한 해"라며"전체 매출은 12.5% 가까이 하락해 수요가 비교적 약하다"고 말했다.2024년에는 6.4% 의 성장이 예상되며, 최근 2년 동안 지속된 높은 재고가 점차 제거되어 소폭의 회복 가능성이 나타날 기회가 있다.이와 동시에 중국이든 미국, 일본이든 지역경쟁은 생산의 현지화추세를 가져왔고 이밖에 AI칩의 수요도 선진공법의 줄기찬 발전을 추동하게 되는데 이는 모두 래년 반도체시장정세에 영향을 미치게 된다.
지정학적 영향으로 웨이퍼 파운드리의 글로벌 생산능력 판도가 변화하고 있음을 알 수 있다;산업 변혁기에 헤드 기업 간의 경쟁은 더욱 격렬해졌다.현재 TSMC는 돈과 기술이 있어 세계 제조계의 최고 기업이라고 할 수 있으며, 환경 변환 하에 업계도 이 거물들이 어떻게 지속적으로 활력을 폭발시키고 몰락으로 미끄러지지 않도록 할 것인가에 주목하고 있다.
(실습생 주재엽도 이 글에 기여했다.)