アップルMR量産果実チェーンは「霧」を通り抜けることができるか？

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21世紀経済報道記者の張賽男実習生楊唯琬上海報道
今年6月に発表されて以来、アップル初の混合現実（MR）ヘッドディスプレイ製品は実質的な進展を伝えてきた。
アップルは今年12月に第1世代MR製品Vision Proを本格量産するとともに、Vision Proの中国本土のサプライチェーン比率を60%前後に大幅に引き上げたと報道された。最初の予備品は約40万部で、来年の販売目標は100万部で、3年目には1000万部に達する見通しだという。
アップルからは「革命的な製品」とされているが、Vision Proが発表された当初、機関や投資家は実際には期待していなかった。アップルの株価は過去最高を記録した後に下落しただけでなく、同期のA株アップル産業チェーン、MR産業チェーンも急落した。
しかし、量産のニュースが伝わるにつれて、市場は再び活発になってきた。11月29日、A株関連産業チェーン会社の株価が変動し、天音ホールディングス、宇環デジタル制御の上昇が止まり、東尼電子、大恒科技、聯創電子、潤欣科技、博衆精工などの株が大幅に上昇した。
出荷量予想が謎
今年6月、アップルは世界開発者大会WWDCでアップル初の混合現実（MR）ヘッドディスプレイを発表した。Apple Vision Proというヘッドディスプレイ製品がリリースされ、アップルから「革命的な製品」と呼ばれ、市場を興奮させている。
価格は3499ドル（約2万5000元）で、来年早々に米国で、来年後半には他の地域で発売する予定だ。
しかし、その後のフィードバックを見ると、アップルのヘッドディスプレイ製品は市場から広く認められておらず、定価が高く、発売が遅れているとツッコミを受けただけでなく、発売1カ月後には生産量削減の話も出ていた。
当時、メディアの報道によると、同設備の製造過程を直接知っている複数の関係者は、アップルが来年のVision Proの生産量予測を大幅に下方修正することを余儀なくされたことを明らかにした。設備設計の複雑さと生産の難しさが頭に現れ、アップルが生産量目標を縮小することができなかった原因であり、より安価なバージョンを発売する計画も延期せざるを得なくなるだろう。
同報道によると、アップルは2024年に40万台未満のVision Proを生産する準備をしている。また、出荷量の予想を引き下げた機関もあり、TrendForce集邦コンサルティングは2024年のApple Vision Pro出荷台数が約20万台にとどまると予想しており、これは主にVision Proの生産難易度、生産能力制限に関連している。
当時、あるアップルの中国関係者はメディアに対し、「ヘッドライン生産計画は通常、市場の状況に応じて適時に調整され、具体的には関係部門が統一的に調整する」と答えた。
9月、アップルアナリストの郭明錤氏は、一部のゼロコンポーネントベンダーの最大生産能力試算によると、Vision Proの2024年の出荷量は最大40万～60万部で、市場予想の約100万部以上を下回ったと報告した。
最新メディアの報道と合わせて、Vision Proの来年の販売目標が100万部であれば、市場の当初予想水準に回復したようで、ある程度市場の回復を予告している。
この出荷量の予想目標について、記者はアップル側から確認していない。あるサプライチェーン関係者は、アップルのヘッドディスプレイ製品の生産部分を注文しているが、量産目標と時間は確認できないことを確認した。立訊精密の王来春董事長はこれまで、立訊精密が来年初発売のアップルヘッドディスプレイ製品Apple Vision Proの生産準備を進めていることを明らかにしてきた。
ある産業観察者は記者に対し、「Vision Proはアップルの主要な利益成長点にはすぐにはならない。昨年末に元宇宙が冷え込んで以来、VR業界は将来的にかなりの時間で十分な成長を得ることが難しいかもしれない」と率直に語った。
業界は未知に満ちている
現在の業界の現状を見ると、一方ではMR製品がポストモバイル時代のコアスマートハードウェア製品の1つになる可能性があると確信し、しっかりと投入している。
同社はVR/MR/AR業界の将来の発展を見据え、この分野で引き続き深耕投入することを明らかにした。ブルー思科学技術も、AR/VR分野ではすでに顧客、製品、技術の配置と着地があり、顧客に製品のワンストップソリューションとサービスを提供し、ガラス、金属、プラスチック、光学、撮像、音響モジュールなどの材料とゼロコンポーネント、および貼り合わせと組み立てなどのサービスをカバーしていると述べている。立訊精密はAR/MRなどの産業が将来の広い発展空間にあることをよく見て、会社は一流顧客の共同開発に協力すると表明した。
21世紀経済報道記者の整理によると、A株はAR/VR関連の産業チェーン会社が多い。長盈精密によると、AR/VRはすでに収益貢献があり、会社の重点配置の分野であり、国内外の重点顧客のプロジェクトが研究開発または量産中であり、研究開発プロジェクトが続々と着地するにつれて、さらに成長していく。ボット精工は、Apple Vision Proの組み立てを担当する会社に対応したことがある。このほか、長信科技、嶺南株式、鴻利智匯、TCL科技、光峰科技、佳創視訊、国光電器などの会社はすべて配置されている。
しかし一方で、収益面ではまだ終わりが見えていない。
最近のMR業界の変動を見ると、市場はかなり動揺している。11月、バイト・ジャンプ傘下のスター製品部門Picoが大規模なリストラを発表したばかりだ。Picoの周雄大CEOはリストラ時の内部発言で、最近チームは新たに打ち出したビジネスや業界市場の状況を綿密に振り返り、現在VR業界は非常に早期の状態にあると考えていると述べた。「これまでは業界や市場の発展を楽観的に見積もっていましたが、実際には予想ほど速くはありませんでした」。
Metaが発表した2023年度第3四半期の報告書によると、売上高は好調だが、元宇宙事業の売上高は急速に落ち込んでいる。同社傘下で同事業のメタ宇宙プロジェクトを担当するReality Labs部門は、2億1000万ドルの収入と37億ドルの純損失を計上した。また、公式発表によると、この損失は将来的にますます激しくなる傾向にあるという。
アップルのヘッドディスプレイ製品である光電サプライヤーは21世紀の経済報道記者に対し、同社はこのコースを見て研究開発に乗り出したに違いないし、VRは未来の革新的な新型端末になるだろうと述べた。「同社はVR関連製品については小ロット生産にすぎない。バーチャルリアリティの市場はまだ台頭しておらず、VRはスマートフォンのように人手が1本ではなく必需品となっているため、VR市場のボリュームを予測することはできない」。ブームがいつ訪れるかについては、市場の発展次第だと告白した。
ヘッドディスプレイ製品部品のサプライヤーもVR市場をよく見ていると述べ、関連端末に供給される部品は量産されているが、端末市場の需要が少ないため、上流需要は爆発段階に達していない。「おそらく2027年になってから見なければなりません。私たちも予測が難しいからです」