バフェットの最新操作が露光！クリアランスGMと動視大雪

寒郁轩良

米東時間11月14日、「エクソダス」バフェット傘下のバークシャー・ハサウェイ（以下「バークシャー」）は米証券取引委員会（SEC）に最新の13 F持倉表を提出した。
第3四半期13 Fファイルによると、バークシャーは第3四半期に70億ドル相当の株式を売却し、17億ドルの株式しか購入していない。トップ10の保有株の集中度は91.93%に達し、アップルは依然として最大の保有株であり、総資産の50%を占めている。具体的には、バークシャーは第3四半期に4株、7株を新規購入し、7株を在庫処分した。在庫リストの中で最も注目されている2株は動視大雪、GM。
興味深い詳細は、ソロス傘下ファンドSOROS FUND MANAGEMENTが3四半期に300万株の動視大雪を購入し、3番目に大きな米株である重倉株を購入したことだ。
また、虎環球基金の第3四半期第1位の保有株を京東に減らし、アリババとつづり多を倉庫にした。第3四半期の同機構の第1位保有株はシンガポールのインターネットモバイルプラットフォームSEAで、次いで英偉達だった。テスラ1回戦で有名になった「木の姉」キャシー・ウッドは、第3四半期にテスラ76万株を大幅に売却した。
クリアランスGMと動視大雪
9月末現在、バークシャーの米国株保有倉庫の総規模は3132億5700万ドルで、前期の3481億9400万ドルから小幅に下落した。米株は第3四半期に全体的に下落したため、バークシャーは第3四半期にGMと動視大雪を全面的に在庫処分し、その米株の在庫価値も2四半期連続で上昇した後、初めて縮小した。
全体的に言えば、バフェット氏はすべての米株保有倉庫の中で4株、7株を新規購入し、同時に7株を在庫処分した。在庫リストには、動視大雪、GM、エンジニアリングプラスチック生産企業のセラニス、食品メーカーの億滋国際、ジョンソン、P＆G、共同小包B株が含まれている。
これまで、バークシャーは第2四半期に7割の動視大雪持倉を減らし、トップ10の持倉の位置を落とした。第3四半期にバフェット氏はさらに残りの1465万株をすべて在庫処分にした。
マイクロソフトは今年10月、ついに大雪の本格的な収入を手に入れた。投資動向の大雪について、バフェット氏は以前から買収合併の取引機会だと考えていた。最初の倉庫建設は買収案の情報が伝わる前（2021年第4四半期）だったが、その後、マイクロソフトが買収の大雪を公表するに至って、バークシャー氏は大口購入を徹底的に始めた。バフェット氏は当時、買収合併の発表前に大雪が降ったのは60ドル以上の株価で、マイクロソフトの1株当たり95ドルの買収価格とはあまりにも差があるため、投資に値すると考えていたが、最終的にはこの取引も大きな利益を得た。
興味深い詳細は、ソロス傘下ファンドSOROS FUND MANAGEMENTが3四半期に300万株の動視大雪を購入し、3番目に大きな米株である重倉株を購入したことだ。
動視大雪のほか、バークシャーは第3四半期に保有していた2200万株のGMを全面的に在庫処分した。市場の見方では、バークシャーがこの株を売却した動機は、自動車業界が直面しているストライキの脅威である可能性があると推測されている。今年5月の株主総会で、バフェット氏は、自動車製造業は世界中に競争相手が多すぎて、魅力的なリターンを生み出すことができないと述べていた。
持ち株削減の面では、バフェット氏は第3四半期にシェブロンを1287万株以上保有しており、他の保有規模が比較的小さい株にはアマゾン、HPも含まれている。
巨額の現金を握り、17億ドルの倉庫を小幅に建設
バークシャー氏は第3四半期に記録的な現金準備を握っていたため、新たなランドマークの建設についてはほとんど買い動きがなく、フリーメディア社（Liberty Media Corp.）やオーディオエンターテインメント会社Sirius XM Holdingsを含む17億ドルの株式しか購入していなかった。
また、バークシャーはアトランタ・ブレーブス・ホールディングスに小口投資を行った。公開資料によると、アトランタ・ブレーブス・ホールディングスは、アトランタ・ブレーブスの米大リーグ・クラブと総合用途不動産開発プロジェクトThe Battery Atlantaのオーナーと運営者であり、アトランタ・ブレーブスの米大リーグ・スタジアムTruist Parkの運営者でもある完全子会社を通じて運営している。
2023年現在、バークシャーは株式の純売主であり、第3四半期には株式売却から約236億ドルの利益を得た。三季報によると、バークシャーの現金準備の大部分は最終的に短期米国債になり、バークシャーが記録的な1570億ドルの現金を積み立てるのを助けた。
虎環球基金第3四半期の減倉京東53%建倉阿里と綴多
バークシャーのほか、タイガー・ユニバーサル・ファンドも現地時間の火曜日に13 Fファイルを公開した。第3四半期末現在、タイガー・ユニバーサル・ホールディングスの時価総額は136億ドルに上昇し、前回報告より16億ドル増加した。
第3四半期の同基金の第1位保有株は京東で、計1121万株を売却し、保有比率は53%に達した。タイガー・ユニバースの第3四半期の第1位保有株はシンガポールのインターネット・モバイル・プラットフォームSEAで、次は英偉達で、増加幅はそれぞれ247%と76.8%だった。
上位5大重倉株のうち、METAは依然として1位で、保有倉は約890万株で、ポートフォリオに占める割合は19.69%だった。マイクロソフトは2位で、保有株は約613万株で、ポートフォリオに占める割合は14.27%だった。アポロは3位で、保有株式は約1229万株で、ポートフォリオに占める割合は8.13%だった。Take-Twoインタラクティブソフトウェア、グーグル-Aはそれぞれ第4位と第5位にランクされ、在庫市場価値はそれぞれ7.38億ドル、6.98億ドルで、ポートフォリオに占める割合はそれぞれ5.44%、5.15%だった。
「木の姉」がテスラを大幅に売却
「木の姉」と異名を持つキャシー・ウッドは、2020年に重倉テスラ戦で有名になったことがある。彼女の傘下のARK投資は今年、テスラの2027年の目標株価を1株当たり2000ドルに引き上げ、現在の株価の約10倍の上昇幅を上げた。
しかし、ARK投資の最新の米株保有ファイル13 Fによると、「木の姉」は第3四半期にテスラを大幅に売却した。時価ベースでは、テスラはARK投資の第3四半期で最も減少した株で、76万株が売られ、倉庫は16%減少した。報告書の期末までに、ARK投資によるテスラへの株式保有数は408万株に減少し、株式の時価総額は10億ドルだった。依然として「木の姉」の米株保有倉庫の第1位の重倉株だが、テスラの保有倉庫の時価総額のARK投資全体の割合は今年中の8.39%から7.81%に下落した。
これに先立ち、外信の取材に応じたところ、「木の姉」はテスラを売った理由を説明した。テスラの株価が他の持ち株に比べて上昇すると、保有倉庫を削減して他の会社に配置すると述べた。今回の削減は、マースク氏が最近のテスラ財報電話会議で表明したマクロ経済への懸念によるものでもある。
彼女は、ARK投資が「自動運転タクシー」に対する判断が間違っていない限り、テスラ株は常に同基金の上位5大保有倉庫にあると付け加えた。ARK投資はこれまで、現在苦境に陥っているロボットタクシー業界が2030年までに約10兆ドルの収入をもたらすとの見方を発表してきたが、テスラは同市場をリードしている。
テスラのほか、「木の姉」は第3四半期に重倉の科学技術株を大幅に減持した：訴訟に陥ったビットコイン取引所Coinbase、ストリーミングプラットフォームRoku、電子商取引会社Shopify、スポーツ博彩会社DraftKingsを売却した。同時に、「元宇宙第1株」と呼ばれるRoblox、電動航空機企業Archer Aviation、世界的なビッグデータリーダーPalantir、第3世代シーケンシング技術開発会社Pacific Biosciencesなど、最先端のテクノロジー会社を多く購入した。