兆元海外の「大ケーキ」を目指す2025年建設機械大手の「産業出海」加速｜年末棚卸し

五毒男孩又

「首都リヤドの1級拠点を核心とし、ダマン、ジダなど11都市の2級拠点を支持とし、メッカなど4都市の3級拠点を延長とし、サウジアラビアの主要地域をカバーするサービスネットワークを形成し、顧客にタイムリーなホスト販売、技術支援、部品供給、サービス保障を提供することができる」。近年、現地の業務システムが整備されつつあることに伴い、中聯重科の業績はサウジ市場で引き続き高くなっている。
今年12月、中聯重科（000157.SZ）会長、CEOの詹純新氏は関連役員と海外市場の一線に深く入り込み、サウジの顧客と直接交流した。これは国内の建設機械大手が海外業務の現地化建設を絶えず深化させているシルエットである。
数年前とは異なり、ヘッドメーカーは「製品の出海」から「産業の出海」へと加速している。取材を受けた業界関係者は、AP通信の記者に対し、客観的に言えば、中国製のサプライチェーンの優位性は非常に大きく、海外市場は国内市場の3倍だと述べた。欧米市場のように空間は大きいが、現地製造をしっかりと行い、1つは貿易障壁などによりよく対応できること、2つ目は配送費用を大幅に節約できることです。ローカライズされたニーズに合わせて、製品が良くて安いようにする必要があります。
国内の建設機械市場はストック時代に入り、2024年、「出海」は依然として国内の建設機械本体工場、関連メーカーの利益獲得の第一選択である。あるホスト工場の責任者は、AP通信の記者に対し、国内製品の粗金利は海外よりずっと低く、海外に出なければ将来の活路はないと直言した。
2025年について、複数の業界関係者は、海外市場の増量需要の確実性は国内より高く、輸出の伸び率は10%以上を維持できると予想している。伸び率が速い地域にはラテンアメリカ、アフリカ、ブラジル、インドなどが含まれる。国内市場では、掘削機に代表される土方機械が率先して回復を実現し始めており、設備の更新や政策の安定したビル市場への偏りを背景に、来年の国内市場の需要は比較的安定している。
2024年、海外シェアの安定した「粗金利」引き上げ
「海外売上高は今年650億元に達し、総売上高の50%近くを占める見込みだが、海外利益の割合は50%を超えるだろう」。これは三一グループの2024年の海外「成績表」だ。
「現在の段階では、三一がグローバル化を離れた場合、私たちの利益は60%減少し、海に出なければアウトになる可能性がある」と先日、三一グループの輪番理事長で総裁の唐修国氏は外部に直言した。
国内需要が相対的に低迷している2024年には、出航は建設機械メーカーが包囲を求める第一選択となった。
掘削機を例にとると、2024年前の11月、掘削機181762台を販売し、前年同期比1.9%増、うち国内91231台、前年同期比10.8%増、輸出は90531台で、前年同期比5.7%減少した。今年8月の掘削機の輸出販売台数はプラスに転じ、14カ月間のマイナス成長を維持した。
「ヘッドメーカーの海外販売データは業界平均の統計データより約20ポイント高い」とある建設機械の内部関係者は財連記者に分析した。
公開財報も上記の観点を裏付けるもので、徐工機械（000425.SZ）、三一重工（600031.SH）、中聯重科、柳工（000528.SZ）は2024年H 1で、海外販売金額と占有率は前年同期に比べてそれぞれ異なる程度上昇した。
中聯重科を例にとると、会社の海外収入はすでに国内収入を超えており、その海外製品の粗金利は国内の粗金利より10ポイント近く高い。2024年第3四半期、会社の海外収入は51.31%を占め、前年同期比35.42%増加した。会社側によると、地域別に見ると、会社の東南アジア、中東、中央アジアの3つの地域の全体の平均成長率は依然として安定した成長を維持し、業界の平均水準より優れている。南米、アフリカ、南アジアは海外事業の成長の新たな原動力となっている。
徐工機械も同様に、国内の重点企業は次々とグローバル生産能力計画を調整し、現地現地化戦略を実行し、グローバル化の配置を加速させていると考えている。会社は海外市場が引き続き良好な態勢を維持し、国際化収入は依然として比較的に良い成長を維持することができると予想している。
唐修国氏は、「過去6年間、私たち（三一グループ）の海外事業複合成長率は40%近くに達し、特に「一帯一路」沿線諸国は海外売上高の75%を貢献してくれた」と述べた。
世界の建設機械産業の発展過程を参考にすると、中国のトップ企業の現在の段階は世界最大の建設機械メーカーであるキャタピラーの1950年代の発展経路と類似している。国内競争の激化を受けて、キャタピラーはグローバル戦略を実施した。これは中国の建設機械業界にも適用される：本土市場の技術と資本の蓄積を利用して、技術の弱い地域に拡張して、最終的に世界的な配置を実現する。
兆元の海外「ケーキ」2025年にはメーカーの「産業進出」が加速
「国内需要の回復は緩やかな過程になると予想されており、海外市場は市場自体の需要の伸び率がどれだけ高いかを見ているのではなく、欧米企業との競争の過程で、中国の建設機械製品の海外市場での占有率の向上を見ていることが多い」と、ある国内建設機械関連責任者はAP通信記者に語った。
彼はまた、ある統計によると、建設機械の全体市場容量は約1800億ドルで、中国企業全体の海外市場に占める割合はそれほど高くない。第二に、国内企業が海外製品のカスタマイズ開発と製品型スペクトルの拡充をいかに迅速に推進するかである。
複数の国内大手が「産業の出航」を加速させている。中聯重科によると、今年に入ってから、海外の新拠点は計画から着地まで増え、欧米市場の開拓を加速させ、複数の一級拠点の配置を完成させた。9月末現在、同社の海外従業員は3000人を超え、現地化率は約90%に達し、製品は約150カ国をカバーし、海外拠点の配置は約400カ所に達した。柳工はすでに英国、米国、ポーランド、インド、オーストラリアなどに地域研究開発機構を設立しており、より多くの海外地域は計画中だ。
いくつかの国内ヘッドメーカーの公開的な態度を見ると、新興市場は依然として海外事業の成長の主力であり、柳工氏は、成長牽引は主にインド、アフリカ、ラテンアメリカなどの市場にあり、インドネシアは徐々に反発し、アジア太平洋、中央アジアなどに機会がある、徐工機械によると、同社の現在の主な輸出地域は東南アジア、中央アジア、アフリカ、南米、欧州、北米、西アジア北アフリカ、中米、オセアニアなど。将来の重点開拓地域にはラテンアメリカ、アジア市場が含まれ、同時に引き続き欧米・オーストラリアのハイエンド市場に重点を置いている。
海外市場の浸透率の向上は期待でき、国内のヘッドエンジニアリング機械にも来年の「収穫」に少し底をつけた。柳工は2025年の経営計画を明らかにした。「会社の2025年度予算営業収入は346億元で、販売純利率は1ポイント以上上昇した。」同社の2024年の経営計画は、会社の2024年のマーケティング収入が300億元を超えることを確保する。