アリ2024 Q 3電話会：呉泳銘CEOはコア業務への継続的な投入を表明

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ブルークジラニュースは11月15日、アリババグループが2025年度Q 2（2024年第3四半期）の財報を発表した。四半期の収入は2365.03億元で、前年同期比5%増、純利益は438.74億元で、前年同期比63%増だった。調整済み純利益は365億1800万元（52億ドル）で、前年同期の401億8800万元から9%減少した。
双十一表現は予想を超えており、相互接続の順方向効果にはまだ時間がかかる
具体的には、各事業セグメントの状況によると、淘天グループの収入は989億9400万元で、年ごとに1.37%増加した。菜鳥グループの収入は246.47億元で、7.99%上昇した。クラウドスマートグループの収入は296億1000万元で、7.1%増加した。アリ国際デジタル商業グループの収入は316億7200万元。年に29.22%上昇した。
淘天業務はアリの第一のコア業務プレートである。淘天グループの2024年第3四半期の売上高は989億9400万元（約141億ドル）で、前年同期の976億5400万元から1%増加し、伸び率は大きくない。
アリババの呉泳銘CEOは電話会議で、「私たちはコア業務に持続的に投資し、各業務の経営品質を向上させ、将来の発展にも自信を持っている」と述べた。
2024双十一での淘天の楽観的な表現も、電子商取引プレート全体の業績をさらに牽引することが期待されている。HSBCの研究発表報告書によると、大陸部の今年の双11電子商取引業界GMVは年ごとに27%増加し、今年618期間と昨年同期より優れたパフォーマンスを示した。家電、美容、スマートフォンカテゴリーの伸びが予想を上回った。
電話会議で幹部は、「2024」の双十一の業績は内部予想を上回ったと述べた。データによると、2024年の天猫双の11割の購入ユーザー規模は過去最高を更新し、周期内の589ブランドの成約額は億を突破し、前年同期比46.5%増加し、過去記録を更新した。このうち11月11日0時現在、88 VIP会員の注文者数は前年同期比50%以上増加した。過去1年間、淘宝88 VIPは2桁の成長を続け、6月現在の会員規模は4200万人を超えた。
また、インターネット接続もタオバオにより多くの新規ユーザーをもたらすことが期待されている。淘宝天猫が微信支付にアクセスした後、JPモルガン・チェースは、プラットフォームの相互接続が淘宝に20 ~ 30%の増量ユーザーをもたらす見込みで、総規模は2 ~ 3億に達すると発表した。
しかし、市場の予想される相互接続によるプラスの効果について、幹部は電話会で「月間の取引ユーザーの伸びが明らかに向上した」と答えただけで、具体的な表現は明らかにせず、中長期的にプラットフォームの投資を維持する必要があると述べた。
アリクラウド事業は圧力を受け、成長率は減速し、競争が激化している
クラウドインテリジェント業務は淘天グループのほか、アリの2番目の業務ブロックである。アリスマートクラウドの2024年第3四半期の売上高は296億元（約42億1900万ドル）で、前年同期の276億4800万元から7%増加し、前期の6%増からやや上昇した。電話会で、幹部によると、四半期の収益成長はパブリッククラウドの2桁成長によって駆動されるという。
近年、中国のパブリッククラウド市場全体が成長率の減速に直面しており、激しい市場競争に伴い、アリクラウドの売上高の伸び率は減速し続けている。2019年度から2022年度までの4年間、阿里雲の売上高の伸び率はそれぞれ84%、62%、50%、29%で、2023年、2024年にかけても基本的に1桁の伸びだった。
AIの急速な発展はクラウドメーカーに新たな発展機会を与えたが、同時に市場競争を激化させ、現在の中国市場では、パブリッククラウド市場の業界集中度が低下している。IDCの最新報告によると、アリババ、テンセント、ファーウェイ、AWS、中国電信は市場上位5位で、市場シェアは合計64.7%、集中度は同1.7%低下した。
市場の激しい競争は阿里雲の頭部位置付けにも一定の脅威をもたらし、現在、阿里雲の国内公有市場占有率は年々低下している。IDCデータによると、2024年上半期のパブリッククラウドIaaS市場は、アリクラウドの市場シェアが25.8%で、2023年の27%の市場シェアを下回った。
値下げとAI製品は、パブリッククラウド市場におけるアリクラウドの業務競争力をさらに高めることが期待されている。現在、通義千問の次世代オープンソースモデルQwen 2.5が発表され、その旗艦バージョンQwen 2.5-72 Bは複数のベンチマークテストでよく表現されている。また、共有クラウド、AIの蓄積のおかげで、アリクラウドは価格優位性を用いて、クラウド製品の競争力をさらに向上させている。今年、アリクラウドはAPI（アプリケーションプログラミングインターフェース）の呼び出し料率を下げ、市場の優位性を獲得した。
幹部によると、アリクラウドのAI関連製品の収入は5四半期連続で3桁の前年同期比増加を達成した。同時に、「AI駆動」戦略が着地してから1年間、アリ傘下の複数の業務がAIに力を入れてきた。タオバオはすべての業者向けにAI製品「ビジネス執事」をラインアップし、今年のダブル11は累計400万業者にサービスを提供し、中小業者が1億点を超える商品やマーケティング素材を生成するのを支援している。
また、AIはお金を燃やしているが、役員によると、これからはクラウドコンピューティングの分野、特にAIインフラに多くの資本支出が集中するという。