전 세계 외환시장의 대진!강세 달러 내습 비미 화폐 평가절하 압력 배증

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트럼프의 승리로 전 세계 환율 시장이 큰 충격을 받았다.
미국 대선이 결정되면서 전 세계 환율 시장은 이미 서사시급 대진을 연출했다.그중 딸라가 강세를 보이면서 딸라지수는 일내에 한때 1.8% 를 크게 올랐다.전 세계 비미국 화폐는 거대한 평가절하 압력에 직면하여 신흥시장 화폐가 뚜렷하게 압력을 받고 있다.그 중 멕시코 페소는 달러 대비 2% 이상 폭락하여 2년 만에 최저치를 기록했다.
역외 위안화 환율에 대한 영향도 거의 동기화되어 오늘 16: 30까지 달러-역외 위안화 환율은 7.1765로 일내 최저 7.0907로 일내 최대 진폭이 보기 드물게 950포인트를 넘었다.
분석가들은 현재 시장이 보편적으로 달러가 계속 강세를 보일 것이라는 데 베팅하고 있다고 생각한다.도이체방크는 공화당이 상하원을 장악하는 상황에서 딸라는 더욱 큰 상행공간을 가지게 될것이며 신흥시장과 무역 관련 화페의 더욱 큰 압력을 불러일으킬것이라고 지적했다.일부 애널리스트들은 트럼프 정책 시행 후의 실제 효과는 아직 지켜봐야 하며, 달러의 강세가 반드시 오래 유지될 수 있는 것은 아니지만, 단기간에 분명히 지지 효과가 있다고 상기시켰다.
전 세계 외환시장이 크게 흔들리다.
제60대 미국 대통령 선거 결과 발표!현지시간으로 11월 6일 새벽, 미국공화당 대통령후보 트럼프는 2024년 대통령선거에서 승리한다고 선포했다.
이 영향으로 전 세계 환율 시장에 서사시급 대진이 벌어졌다.그중 딸라지수는 직선으로 상승하여 한때 104, 105관문을 회복한후 상승폭이 다소 하락하여 북경시간으로 16: 30까지 상승폭이 1.35% 로 좁혀져 104.8014를 기록했다.
거래상들은 트럼프의 가능한 정책 성향 (강경한 관세 정책과 보호무역주의 포함) 이 인플레이션을 유발하고 달러를 더 끌어올릴 것으로 예상하고 있다.리쉰은행 애널리스트 Ipek Ozkardeskaya는 최근 보고서에서"트럼프 거래"가 한창이며, 시장은 그 정책이 인플레이션을 끌어올리고 금리 상승을 초래할 것이라는 데 베팅하고 있다고 밝혔다.
달러가 대폭 강세를 보이는 배경하에서 전 세계 비미국화페는 모두 평가절하압력에 직면했으며 신흥시장화페는 뚜렷이 압력을 받았다.그 중 멕시코 페소는 달러 대비 2% 이상 폭락하여 2년 만에 최저치를 기록했다.
트럼프의 관세 정책을 감안할 때 멕시코는 주요 영향 국가 중 하나로서 멕시코 페소의 압력이 현저하다.투자자들도 이런 정책에서 멕시코 경제의 회복 능력을 평가하고 있다.
피치 산하 BMI는 트럼프의 승리가 신흥시장 통화의 대규모 매도를 유발할 수 있으며 멕시코 페소가 가장 큰 충격을 받을 수 있다고 밝혔다.BMI는 이번에 트럼프가 승리하면 2024년 말까지 페소화가 달러 대비 약 9% 절하될 것으로 전망했다.
영국이 재정을 위한 데이터에 따르면 유로화 대비 달러 환율은 1.0704달러로 4개월 만에 최저치로 떨어졌습니다.파운드-달러 환율은 1% 이상 하락한 1.2900입니다.호주달러 대비 달러 환율은 1% 하락한 0.6573을 기록했습니다.엔화에 대한 달러 환율은 일내 한때 1.7% 급등해 154.03을 기록했습니다.달러 대비 원화 하락폭은 1.22%로 확대돼 4월 들어 최저치를 기록했다.
역외 위안화 환율에 대한 영향도 거의 동기화되어 16: 30까지 달러-역외 위안화 환율은 7.1765로 일내 최저 7.0907로 일내 최대 진폭이 보기 드물게 950포인트를 넘었다.
노무라증권 애널리스트는 보고서에서 트럼프가 대통령 선거에서 승리하면 연준과 유럽중앙은행 사이에 이미 존재하는 정책 이견이 확대될 것이라고 밝혔다.실제 인플레이션이 상승하면 트럼프 하에서 연준이 완화 사이클을 멈출 위험이 있다.
강달러가 내습하다
분석가들은 현재 시장이 보편적으로 달러가 계속 강세를 보일 것이라는 데 베팅하고 있다고 생각한다.도이체방크는 공화당이 상하원을 장악하는 상황에서 딸라는 더욱 큰 상행공간을 가지게 될것이며 신흥시장과 무역 관련 화페의 더욱 큰 압력을 불러일으킬것이라고 지적했다.
Convera의 James Kniveton은 현재의 시장은 분명히 불안정한 지정학적 상황을 준비하고 있으며, 이는 의심할 여지 없이 달러에 버팀목이 될 것이며, 멕시코 페소와 같은 주요 무역 통화와 신흥 시장 통화는 하방 압력에 직면 할 수 있다고 지적했다.
이와 동시에 어떤 분석가는 트럼프정책이 실시된후의 실제효과는 아직 관찰해야 하며 딸라의 강세가 반드시 오래동안 유지될수 있는것은 아니지만 단시일내에 분명히 지지효과가 있다고 일깨워주었다.앞으로 며칠 동안 선거 결과가 더욱 명확해지고 트럼프의 가능한 정책 방향에 따라 달러의 변동성은 더욱 증가할 수 있다.단기적으로 볼 때, 달러가 상승할 수 있는 공간은 여전히 충분하지만, 투자자들도 달러 추세의 잠재적 역전에 대처하기 위해 위험에 유의해야 한다.
미국 채권시장도 거센 매도세에 직면했다.11월 6일, 10년 만기 미국 채권의 수익률은 3% 이상 급등하여 4개월 고점으로 상승하였고, 최신보는 4.408% 였다.
JP모건은 앞서 트럼프가 승리하고 공화당이 상·하원 통제권을 확보하면 10년 만기 미국 국채 수익률이 4.6%까지 오를 가능성이 있다고 전망했다.
핵심적인 미국 채무 금리에서 인허증권은 11월 5일 보고서에서"트럼프가 당선되면 재정적자 확대와 추가 관세 등 정책이 모두 높은 인플레이션을 지향해 장기적인 잠재적 위험 제고를 가져와 미국 채무 수익률이 하락 동력을 갖기 어렵고 심지어 큰 폭으로 상승할 위험까지 있다"고 지적했다.
인허증권은 추가 관세가 부과되면 위안화 환율이 다시 충격에 직면할 수 있으며, 환율이 7.3의 위치 근처로 오면 중국 중앙은행이 2024년과 비슷한 역주기 조절 행동을 취할 수 있다고 보고 있다.환율은 다시 금리 인하의 중요한 제약이 되었고, 중국 중앙은행은 통화 완화의 주요 경로로 기준금리 인하, 국채 순매수를 사용할 수 있다.
도이체방크는 "트럼프가 이끄는 잠재적 통일정부는 더 큰 재정정책 자유도를 갖게 될 것이며, 이는 달러화 가치 상승을 부추기는 가장 큰 조력이기도 하다"고 지적했다. 이는 현재 달러화 상승의 핵심 논리 중 하나다.
동아시아선물 수석경제학자 경천은 만약 트럼프가 집권한다면 국제대종상품의 추세가 분화될것이며 례를 들면 비철금속은 버팀목을 얻게 되고 원유는 압력을 받게 될것이라고 인정했다.
11월 6일, 신다선물은 트럼프의 정책내용 각도에서 볼 때 원유가 편공하여 첫째, 딸라 상행, 둘째, 이스라엘-팔레스타인 전쟁을 결속짓고 지정학적 교란하에 공급문제가 줄어들었으며 셋째, 전통적인 에너지를 지지하고 원유의 선물공급을 증가시켰다고 분석했다.
신다선물은 미국 대선에 대한 분석은 모두 현재 정책 주장에 근거하고 있지만 정책 주장이 최종적으로 이행될 수 있을지는 문제라고 진단했다.미국 대선은 단기적인 교란일 뿐, 미래의 각 자산은 여전히 자신의 기본면으로 회귀할 것이며, 미국 대선의 심원한 영향은 결국 기본면을 통해 자산 추세에 작용할 것이다.