AI 클라우드'플라잉'마이크로소프트 실적, AI 판매 다음 분기 100억 달러 돌파 전망

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지난 분기의 성장률이 둔화된 후, 최신 실적 발표에 따르면 마이크로소프트 클라우드 사업이 성장률을 회복했다.10 월 31 일 Microsoft는 2025 회계연도 1 분기 (2024 년 9 월 30 일 현재) 재무 보고서를 발표했습니다.실적 발표에 따르면 마이크로소프트의 1분기 수입은 656억 달러로 전년 동기 대비 16% 증가했다.순이익은 247억 달러로 전년 동기 대비 11% 증가했다.클라우드 사업은 1분기 성장률을 회복했지만 마이크로소프트가 스마트 클라우드의 다음 분기 수입이 18~20% 증가할 것으로 예상하고 지출을 계속 늘릴 것으로 예상함에 따라 마이크로소프트 주가는 장중 거래에서 4% 가까이 하락했다.
구체적으로 각 부문의 성과에 따르면 마이크로소프트 스마트 클라우드 부문의 매출은 241억 달러로 전년 동기 대비 20% 증가했다.그 중 Azure 및 기타 클라우드 서비스 매출은 33% 증가하여 이전에 예상했던 28~29% 의 성장률보다 높았다.Azure 성장 중 약 12% 포인트가 AI 서비스에서 나왔다.클라우드 사업의 성과에 대해 재무제보 콘퍼런스콜에서 마이크로소프트의 부사장 겸 최고재무책임자 에이미 후드 (Amy Hood) 는"Microsoft Cloud 플랫폼에 대한 수요 증가와 장기적인 약속 증가가 실적을 견인했다.또한 Azure의 1억 달러 이상 계약 건수가 증가한 것을 보았다"고 말했다.
이와 함께 마이크로소프트는 AI 인프라를 계속 투입할 예정이다.1분기 Microsoft의 금융 리스 포함 자본 지출은 200억 달러로 2024 회계연도 4분기 190억 달러에 비해 증가했다.이에 대해 에이미 후드는 이 수치가 예상에 부합한다고 밝혔다. 이 중 클라우드와 AI 관련 지출의 절반은 장기 자산에 계속 쓰이고 나머지 절반은 서버 (CPU와 GPU 포함) 에 쓰이며 마이크로소프트는 데이터센터를 계속 건설하고 임대할 예정이다.마이크로소프트가 스마트 클라우드 사업의 다음 분기 성장 둔화를 예상하는 동시에 클라우드와 AI 수요 자본 지출이 분기별로 증가할 것이라는 점을 감안할 때 인공지능 투자의 수익이 이전에 생각했던 것보다 더 오래 걸릴 수 있다는 것을 의미한다.
또한 Microsoft는 Azure의 2025 회계연도 1분기 매출 증가폭을 약 31~32% 로 예상하면서 Azure의 전분기 대비 수입이 사상 어느 분기를 넘어설 것이라고 밝혔다.지속적인 생산능력 제한과 일부 생산능력이 2분기에서 이전된 것을 고려할 때 마이크로소프트는 AI 서비스의 기여도가 전분기와 비슷할 것으로 전망했다.마이크로소프트는 하반기에 Azure의 성장이 상반기보다 높을 것으로 예상하고 있다. 왜냐하면 자본 투자는 더 많은 증가하는 수요를 충족시키기 위해 사용 가능한 AI 생산 능력을 증가시킬 것이기 때문이다.
마이크로소프트의 회장 겸 CEO 사티아 나델라 (Satya Nadella) 는 전화 회의에서 마이크로소프트의 인공지능 사업 수입이 다음 분기에 100억 달러를 넘을 것으로 예상된다고 밝혔다.지난 6개월간 애저 오픈 AI 사용량은 그래머리와 하비 등 디지털 네이티브 기업을 비롯해 바자 파이낸스, 히타치, KT, LG 등 유명 기업들이 테스트에서 생산으로 애플리케이션을 옮겼기 때문에 두 배 이상 증가했다.
더 많은 개인 컴퓨팅 사업 매출은 132억 달러로 전년 동기 대비 20% 증가했다.이 중 Windows OEM 및 장치 매출은 2% 증가했습니다.액시블리자드 인수에 힘입어 Xbox 콘텐츠와 서비스 수익은 61% 증가했다.
사티아 나델라는 지난주 발표한'콜 오브 듀티: 블랙 액션 6'가 역대 최대의'콜 오브 듀티'발행으로 첫날 게이머와 출시 당일 게임 패스 구독자 증가 기록을 세웠다고 밝혔다.플레이스테이션과 스팀에서의 단위 판매량도 전년 동기 대비 60% 이상 증가했다.
올해 7 월 Microsoft는 중국 본토 시장의 채널을 통합하기로 결정했으며 고객은 여전히 소매 파트너와 Microsoft.com을 통해 Microsoft의 포괄적인 소비자 제품과 서비스를 얻을 수 있다고 밝혔다.
실적 발표 데이터를 보면, 최근 몇 년 동안 마이크로소프트는 AI에 더 많은 중점을 두었고, 하드웨어 제품의 수입은 지속적으로 하락하고 있다.2023 회계연도까지 Microsoft는 Surface 제품의 매출을 별도로 공개할 것입니다.2023 회계연도가 되면 Microsoft는 Surface 데이터 공개를 장치 수익에 포함시킵니다.2023 회계연도에 들어서면서 장비 수입은 지속적으로 감소하고 있습니다.1분기 컨퍼런스콜에서 에이미 후드는 다음 분기 Windows OEM과 장치 수입이 중낮은 자릿수 성장을 유지할 것으로 전망했다."Windows OEM 매출 증가는 PC 시장과 일치하지만 장치 매출 감소는 그 증가를 훨씬 상쇄할 것입니다."
그러나 AI 기술이 정착되면서 마이크로소프트의 하드웨어 기기는 전기를 맞을 수도 있다.연구기관 카날리스는 AI 기능을 갖춘 개인용 컴퓨터 출하량이 빠른 속도로 늘어 2024년에는 19%, 2027년에는 60%까지 치솟을 것으로 전망했다.
마이크로소프트의 생산력과 업무 프로세스 부문은 가장 안정적인 부문이며, 새로운 분기 매출은 283억 달러로 전년 동기 대비 12% 증가했다.이 중 Office 비즈니스 제품과 클라우드 서비스 수익은 13% 증가했는데, 이는 Office 365 비즈니스 수익이 15% 증가했기 때문이다.이 분기에 LinkedIn 매출은 10%, Office 소비자 제품 및 클라우드 서비스 매출은 5% 증가했습니다.
사티아 나델라는 전화 회의에서 현재 Fortune 500 대 기업 중 거의 70% 가 현재 Microsoft 365 Copilot을 사용하고 있다고 밝혔다.
한편, 마이크로소프트와 구글의 갈등은 최근 고조되고 있다.10월 28일, 마이크로소프트 부총법률고문 Rima Alaily는 블로그글을 발표하여 구글이 이번 주에"인조잔디"조직을 설립하게 되는데 이 조직은 경쟁관리기구와 정책제정자들앞에서 마이크로소프트를 헐뜯고 대중을 오도하기 위해서라고 밝혔다.구글은 클라우드 시장에서 마이크로소프트의 서비스에 관심을 갖지 않고 어느 곳에서든 경쟁사에 먹칠을 하는 것을 고려하고 있다.제품, 라이센스 및 비즈니스 전략 측면에서 Microsoft는 항상 고객, 파트너 및 규제 기관의 실제 의견을 경청하고 신속하게 변화하는 이유를 설명합니다.
구글과 마이크로소프트의 클라우드 시장에서의 갈등은 설전에 국한되지 않고 법적 수단도 취했다.마이크로소프트가 이번에 글을 올려 구글을 성토하기 전에 구글은 올해도 몇 차례 마이크로소프트에 대한 독점 소송과 성토를 제기했다.
구글은 지난 9월 EU 규제기관에 반독점 민원을 제기했다.구글은 성명에서 수년간 생산성 소프트웨어 분야에서 마이크로소프트가 고객을 Teams에 고정시켰다고 밝혔다.현재 Microsoft는 회사가 클라우드 플랫폼인 Azure를 사용하도록 추진하기 위해 같은 정책을 사용하고 있습니다.Microsoft의 라이센스 조항은 유럽 고객들이 현재 Microsoft 워크로드를 경쟁사의 클라우드로 이전하거나 400% 의 놀라운 가격으로 이전 허가를 받도록 제한합니다.