8%急騰！黄仁勲氏が市場をなだめる：AIチップの買い占めブームはまだ続いており、すべての人が私たちを当てにしている

hecgdge4

黄仁勲氏が、ユーザーのインビダーチップへの需要が「不思議」に高いことを再確認した後、インビダー株は声に応じて上昇した。
現地時間9月12日、インビダーの黄仁勲CEOはゴールドマン・サックスCommunacopia技術会議で講演し、同社のAI（人工知能）チップが科学技術界で最も人気のある商品になりつつあり、限られた供給量が激しい争奪戦を引き起こしていると述べた。「今、私たちの顧客は感情的になるかもしれない。それは理解でき、情勢は緊迫している。最大限の対応に努めている」。
黄仁勲氏の発言は市場に強い刺激的な役割を果たした。12日当日、英偉達（Nasdaq：NVDA）株価は1株当たり116.91ドルで8.15%上昇し、6週間ぶりの最大の上昇幅を記録し、時価総額は2兆8700億ドルだった。英偉達の牽引の下で、半導体プレートは普遍的に上昇し、フィラデルフィア半導体指数は5%以上上昇し、ARMは10%超上昇し、博通は8%超上昇し、台積電は4%超上昇した。
黄氏が投資家を奮い立たせたとの発言に加え、米政府は12日、サウジアラビアに先進チップを輸出し、会社の株価上昇をさらに後押しすることを検討しているとの情報があった。
AIインフラに1ドル投資するごとに5ドルに変換できる
今回の講演を機に、黄氏はデータセンター市場とAIインフラ建設の将来に対する自分の積極的な展望を共有した。
データセンター市場の将来性について、黄仁勲氏は、世界で数兆ドルの価値がある汎用データセンターは加速計算を抱擁する必要があり、「密集化」したデータセンターはエネルギーとコスト効率を備え、同時に液冷処理を容易にする：「だから私たちの今の第一の任務はデータセンターを加速し、現代化させ、密度を高め、省エネにすることだ。これは私たちがこれから10年間集中しなければならないことだ」と述べた。同時に、伝統的なCPU効率の向上速度の減速に伴い、ムーアの法則は「終わりに近づいている」と述べ、市場はデータ計算コストの高騰を見ることになり、加速計算は巨大なコスト節約をもたらした：「過去10年間で計算能力は100倍向上しただけでなく、向上した100万倍」
黄氏は、AI革命は新しい業界を創造したと考えている。「IT業界全体を振り返ってみると、今まで私たちは人々が使える道具や機器を作ってきた。今回、私たちが創造しなければならないものは人のスキルを高めることができる。それは、AIが数兆ドルのデータセンターだけでなく、スキル分野にも広がると考えられているからだ」。
8月末の最新財務報告後電話会で、AI資本支出ROI（投資収益率）に関する質問に対し、黄仁勲氏の「売り込み式」の回答は投資家を満足させることができなかった。今回の講演では、黄仁勲氏が用意した「標準回答」を示した。
黄氏は、現在の第1波AIの波の中で、AI技術に対する世界的な需要が急増しているため、AIインフラストラクチャ参加者とすべてのクラウドサービスプロバイダは「驚くべきリターン」を得ることができ、AIインフラストラクチャに投資した1ドルごとに5ドル相当のレンタル料に転化することができると説明した。
また、AIは生産性の向上にも大きな役割を果たしており、特にソフトウェアエンジニアリングの分野では、「コードの各行がソフトウェアエンジニアによって書かれる時代は完全に終わった。将来的には、ソフトウェアエンジニアごとにデジタルエンジニアがアシスタントとして24時間365日協力してくれるだろう。当社には32,000人の従業員がいるが、デジタルエンジニアを通じてこの数字を100倍に増やしたい」と述べている。
英偉達はいつでも台積電代理店の注文を他のサプライヤーに転送することができる
AIブームの持続可能性に対する自分の積極的な展望を共有した後、黄仁勲はまたインビダーの競争優位性を紹介した。
黄氏は、AIはハードウェアだけでなく、インフラストラクチャについても強調した。「AIコンピュータを構築するのは簡単にチップを組み立てるのではなく、完全なデータセンターを構築することだ。例えば、私たちのBlackwellアーキテクチャは7種類の異なるチップからなり、Blackwellチップはその1つにすぎない」。30年以上の堅持を経て、英偉達のGPUアーキテクチャは「どこにもいない」として、創業者の第一選択となった。
ファン・インフン氏はまた、「私たちの革新的なリズムは、7つの異なるチップが含まれていることを覚えておくという基礎的な方法に基づいています。各チップの更新サイクルは約2年で、私たちは毎年それらを中期的に向上させることができます。もしあなたが2年ごとに新しいアーキテクチャを発売することができれば、それは光速で前進することになります。今、私たちは7つの異なるチップを持っていて、それらはすべてアーキテクチャ全体の性能に貢献しています。そのため、私たちは毎年、前世代より良いAIクラスターやスーパークラスターを発売することができます」と述べた。
また、黄仁勲氏は、パートナーの台積電はチップ代行に強い優位性を持っているが、必要ならば「いつでも他のベンダーに注文を渡すことができる」と自信を示した。
黄仁勲氏は、「昨年、インビエントの収入は爆発的な増加を経験したが、これはサプライチェーンのサポートから離れられなかった。台積電とサプライチェーンの迅速な応答能力は信じられない。1年もたたないうちに生産能力を大幅に増やし、来年も拡大し続ける……もし私たちがある工場から別の工場に移転しなければならないならば、私たちはそれを実現する能力がある。彼らの技術はそれほど良くないかもしれないが、私たちは同じレベルの性能やコストを得ることはできないかもしれないが、私たちは供給を維持することができる」と指摘した。
最後に、黄仁勲氏は、今年第4四半期に最新チップBlackwellを量産して生産能力を拡大し、来年も生産を拡大することを改めて強調した。
ファン・インフン氏は、「私たちは今、世界中のAI会社と協力しており、世界中のデータセンターと協力している……それに伴う大きな責任がある。私たちは多くの人の責任を負っており、誰もが私たちを当てにしている。このような状況では、コンポーネント、技術、インフラ、ソフトウェアの納入は本当にエキサイティングだ。それは彼らの収入に直接影響し、競争力に直接影響するからだ」と緊張感を示した。ファン・インフン氏はそのために「毎日3時間寝ていれば十分だ」と冗談を言った。
これに先立ち、英偉達が6月28日までに発表した2025年度第2四半期の財務報告によると、同社の期間内の売上高は300.40億ドルで、前年同期比122%上昇し、市場の予想を上回った。2025年度第3四半期の売上高は325億ドルに達し、2%上下する見通しだ。しかし、マスク（mask）に設計上の欠陥があるため、最新チップBlackwellの量産時期は今年第4四半期に延期された。財報の発表後、英偉達株価は一時8%超下落し、その後4営業日連続で下落した。