英偉達中国特供チップH 20受注に「疑惑」

SNT

英偉達（NVDA.US）の中国特供チップH 20または販売中止の噂がここ数カ月、業界内で広まっており、このチップの運命の行方が再び注目されている。先日、あるディーラーがAP通信の記者にH 20チップの注文ができなくなったことを明らかにし、一部の国内ディーラーがH 20の注文を受けなくなったと主張する端末メーカーがあった。
ディーラーの王宇氏は、英偉達氏は先月からH 20の注文を受けていないが、明文化されていないと財連記者に伝えた。「正確には最近のメッセージを待っているので、生産量の見積もりはできません。明確な指示はありませんが、基本的にはそうです。お客様の一部のカスタマイズされたニーズはまだ満足できるかもしれません」
端末メーカーの李小琳氏も、AP通信の記者に対し、「私たちは英偉達にディーラーを通じて注文する必要があり、最近複数のディーラーがH 20の注文を受けないと表明しており、現物があれば注文を受けることができると表明している」と話した。
しかし、ルート商の李明氏は、財連記者の問い合わせフォームH 20で、「私のところはまだ受け取ることができる」と述べた。
これまで、財連の記者はH 20が単一のことを受けていないかどうかについて、英偉達中国郵便受けに取材要綱を送ったが、返事を得られなかった。注目に値するのは、英偉達側が9月20日夜のAP通信の報道内容についてメディアに「コメントしない」と答えたことだ。
あるいは、前述のニュースの影響で、英偉達株価は先週金曜日に変動し、寄り付きは2ポイント下落し、終値は1.59%下落し、116.00ドルだった。
ビッグモデルの波の中でチャンスをつかみ、王者の地位を固めた。2023年、政策に縛られ、英偉達はH 100に基づいて中国に3つの特別供給チップを発売し、その中でH 20の性能が最も強い。
李小琳氏によると、英偉達は今年2月にH 20チップの受注を開始し、4月から本格的に出荷を開始し、5月には大量に出荷された。
しかし、財連の記者は、王宇を含む何人かの業者がH 20チップを「鶏の肋骨」という言葉で形容していることに気づいた。
公開資料によると、英偉達H 20チップは米国の輸出規制を守るために発売され、中国市場のために設計されたAI加速器である。H 20は英偉達Hopperアーキテクチャに基づいて、96 GBのHBM 3メモリを持ち、4.0 TB/sのメモリ帯域幅を提供する。計算力では、H 20のFP 8性能は296 TFLOPS、FP 16性能は148 TFLOPSである。H 100に比べてGPUコア数は41%減少し、性能は28%低下した。
複数の従業員はまた、AP通信の記者に、H 20チップの注目度は実際には低いと伝えた。
複数の大手モデルメーカーに接近している張娜氏は、「今はパワーレンタルの市場注目度が低いと感じている。そして、H 20はそんなに『顕在性』ではない」と話した。李小琳氏は記者団に、「H 20は価格も安くないし、100万以上売れなければならない。これまで大工場では買いだめが少なく、小工場では需要があるかもしれない」と話した。
それでも、業界の多くの方は、最近もH 20が大量に入荷しており、年内の入荷は年間予想を上回っているとフィードバックしています。
報道によると、「チップ専門家によると、バイト・ホッピング社が現在手にしている雄大なチップの数は10万枚を超え、2024年のH 20チップの注文は32-33万枚に追加され、現在14-15万枚が納入されている」という。
張娜氏は、「私が知っているのは、いくつかのメーカーが最近大量に入荷しており、彼らが予想していたよりも多いことだ。年前の市場では今年のH 20出荷は約40万本と予想されていたが、最後に60-70万本を出荷する可能性があると予想されている」と述べた。張娜氏は、「このような突然の変化はH 20注文のニュースが出たためか、みんなが『大いにやりたい』と思っている」と話した。
AI計算力需要の急増に政策要素が重なり、英偉達の一部GPUは価格の高騰で一時贅沢品とされたことがある。インタビューでは、李小琳氏もH 20チップに基づく英偉達の贅沢品「配荷」戦略に言及した。
李小琳氏によると、GB 200、A 100などのチップは熱が高く、多くの大工場で購入需要があり、加えてハイエンドチップの生産能力は非常に限られているため、購入時には常に配合が必要であり、その中でH 20は一般的な配合の1つである。「H 20を大量に購入している会社があるのは、配合のためではないかとは言い難い」
今年7月、複数のメディアは、投資家のジェフリー氏がH 20チップの販売停止や、英偉達に120億ドルの損失を与える恐れがあると報告したと報じた。「報告書は、米国が10月に半導体輸出政策を審査した場合、H 20製品が販売禁止になる可能性があるとみている。禁止は、特定の製品に対する禁止、チップの演算能力の低下、メモリ容量の制限など、さまざまな形で行うことができます。」
注目すべきは、AP通信の記者と話したインターネットメーカー、大モデルメーカー、チップベンダーを含む複数の産業チェーン関係者は、H 20の販売中止の噂が長くなっていることを明らかにし、短期的に販売中止に遭遇するかどうかに関心が集まっていることだ。
張娜氏は、「いくつかの大手工場や小さな工場の友人は、いずれにしてもハードウェア関連の人はこのニュースを聞いたことがある」と話した。
「業界内で議論されて久しい。年前に政策が出るかもしれないが、英偉達側はまだ努力している」と王宇氏は述べた。
「業界内ではとっくに噂があったが、英偉達はずっと抑えていた」と李明は言った。
李小琳氏はさらに、「一部のディーラーは現在注文を受けていない可能性もあり、H 20が販売中止になるかどうかを近いうちに見て、止まったら値上げして売ることを賭けている可能性もある」と述べた。
2022年と2023年、米国はそれぞれ9月と10月にコンピューティングチップに関する政策を発表し、当時大きな波紋を呼んだ。現在、例年の政策発表時期に近づいており、この特別供給チップの運命はどこに向かうのか、すぐに明らかになるだろう。
（文中王宇、李小琳、李明、張娜はすべて仮名）