버핏 부수, 버크셔 감액, 무슨 신호?

崔炫俊献

최근 버핏 부수가 버크셔 주식을 줄였다는 소식이 자본시장에서 화제가 되고 있다!
미국 증권거래위원회 (SEC) 가 공개한 문서에 따르면 버핏의 주요 부수 중 한 명인 버크셔 부위원장이자 보험 업무를 총괄하는 아지트 자인은 9월 9일 버크셔 A클래스 주식 200주를 주당 약 69만5천400달러에 팔아 약 1억3천900만달러를 현금화했다.이번에 매각된 주식은 아지트 자인이 보유한 버크셔 전체 주식의 55% 를 차지한다.
이번 매도 이후 자인은 버크셔 A클래스 주식 61주를 직접 보유하고 있으며, 그와 배우자가 후손을 위해 설립한 가족신탁펀드는 55주를 보유하고 있다.또한 그의 비영리 회사 인 Jain Foundation은 50 주를 보유하고 있습니다.
이는 자이언이 1986년 버크셔에 합류한 이후 가장 큰 매도이기도 하다.그가 주식을 매각한 구체적인 이유는 알려지지 않았지만 버크셔의 최근 높은 주가를 이용한 것은 사실이다.
8월 말 현재 이 그룹의 주가는 70만 달러를 넘고 시가총액은 1조 달러에 이른다.자인의 매도 행위는 버크셔 주가가 72만7천 달러를 돌파한 지 닷새 만이자 시가총액이 처음으로 1조 달러를 돌파한 지 2주도 안 돼 발생했다.
메릴랜드대 로버트 스미스 경영대학원의 데이비드 카스 금융학과 교수는 "재인이 버크셔의 평가액이 최고 수준에 도달했다고 판단한 것으로 보인다"고 말했다.
이는 버크셔의 최근 주식 환매 활동이 현저하게 둔화된 것과 일치한다.버크셔는 2분기에 처음 두 분기의 20억 달러 환매량보다 훨씬 적은 3억4500만 달러 상당의 주식만 환매했다.
앞서 공개된 실적 발표에 따르면 버크셔는 2분기에 보유한 애플 지분의 49.4% 를 팔아치웠고, 주식 수는 1분기 말 7억8900만주에서 2분기 말 약 4억주로 크게 줄었다.2분기 말 버크셔의 현금 보유액은 2769억 달러로 최고치를 경신했지만 1분기 말에는 1890억 달러였다.버크셔가 보유한 막대한 현금은 미국 전체 경제와 시장에 대한 버핏의 우려를 보여주는 것일 수 있다는 분석이 나온다.
특히 버크셔의 주식 매도 행위는 계속되고 있다.현지시간으로 9월 10일, 한 감독관리문건에 따르면 버핏산하의 버크셔는 9월 6일, 9월 9일, 9월 10일에 도합 579만 7000주의 미국은행의 주식을 매각했는데 총가치는 약 2억 2900만딸라였다.7월 중순부터 버크셔는 루계로 1억 747만주의 미국은행주식을 매각하고 약 71억 9000만딸라를 현금화했다.현재 버크셔는 8억5800만주, 11.1% 의 지분을 가진 뱅크오브아메리카의 최대 주주로 남아 있다.
워런 버핏의 버크셔 해서웨이는 지난 한 해 동안 연간 수익률이 32% 로 스탠더드 앤드 푸어스 (S & P) 500 지수를 훨씬 앞질렀다.그리고 8월 28일, 시가총액이 1조 달러를 넘는 최초의 비과학기술 업계 미국 회사가 되었다.그러나 버핏이 최근 애플과 미국 은행을 줄인 움직임은 장기적인 투자 전략에 대한 시장의 우려를 불러일으켰다.버핏은 2011년부터 미국 은행에 투자해 금융위기 이후 이 은행의 회복에 자신감을 보이고 있다.그럼에도 불구하고 최근의 주식 감소는 그가 과거에 견지해 온 장기 주식 보유 전략과 어긋나는 것 같다.
버핏의 습관에 따르면, 그가 주식을 팔기 시작하면 결국 그 주식을 정리할 것이다.그리고 최근 몇 년 동안 버크셔는 미국 합중은행, 웰스파고, 뉴욕 멜론은행을 포함한 여러 은행의 주식을 정리했다.
증권시보에 따르면 시장 애널리스트이자 더스트리트프로 칼럼니스트인 더그 카스는 버핏의 주식 매도 전략에 대해 특히 영구 보유로 여겨지는 애플과 미국 은행 주식의 감소에 대해 우려를 표시했다.그는 버핏이 올해 2분기에 애플 주식을 대폭 줄여 거의 절반의 지분을 매각한 것은 시장에 대한 중요한 성명일 수 있으며 시장에 대한 그의 견해가 달라졌을 수 있음을 보여준다고 지적했다.또 카스는 버핏의 미국과 글로벌 경제 전망에 대한 견해가 그가 공개적으로 밝힌 것보다 비관적일 수 있다고 진단했다.
2차 시장에서는 9월 4일 72만7000달러/주의 고점을 찍은 이후 버크셔 주가가 여러 날 연속 반등했다.최근 마감까지 버크셔 A류 주식은 67만 1700달러를 기록했다.이 회사의 최신 시가는 9651억 달러이다.
매일경제신문 종합증권시보, 공개정보