みずほが英偉達氏を力説：Q 2財報は重大な触媒となってさらに26%上昇するだろう！

longtengao

英偉達株価は過去1カ月で18%近く下落したが、みずほ証券（ミズホ）によると、同株にはまだ上昇余地が大きく、間もなく発表される業績報告が人工知能（AI）株の主要な触媒になるという。
同行は最新の報告書で、投資家はブリティッシュ・次期Blackwellチップの遅延の可能性に関連するノイズを無視すべきだと述べ、GPUチップに対する市場の需要が継続していることを指摘した。
みずほによると、英偉達の現世代のH 100とH 200チップの生産能力は依然として「緊張している」。Blackwellのいかなる遅延も需要に影響せず、会社の収入を約2 ~ 3カ月遅らせるだけだ。
みずほのVijay Rakesh取締役社長は「需要は変わらない。ブリティッシュは引き続きこの流れをリードしていく」と述べた。
同行は、英偉達の目標価格を127.50ドルから132ドルに引き上げた。これは、先週金曜日の終値から約26%上昇することを意味する。
Rakesh氏によると、最も重要なのは英偉達が次世代チップの価格を引き上げる能力かもしれないが、これは人工知能をサポートするGPUの平均販売価格を高めるはずだという。
みずほのデータによると、英偉達のBlackwell NVL 72 GPUラックの販売価格は300万ドルを超える可能性があり、GB 200スーパーチップの販売価格は各5万~ 7万ドルの可能性がある。
同行によると、これは雄大なH 100チップ（約40,000ドル）とH 100/B 100 GPUラック（約30,000～40,000ドル）に比べて大きな飛躍だという。
みずほは、これらの価格の大幅な上昇は2025年以降も英偉達の推進力になるはずだと考えており、同行は英偉達の2026年と2027年の利益予想を引き上げ、同社は次世代の「Rubin」ベースGPUチップを発表する。
みずほは、2027年までには、2024年の610億ドルの収入の3倍以上の2000億ドルに迫ると予想している。
「私たちは依然として、インテルは人工知能GPU分野の勝者であり、AMDは2位だと考えている」とRakesh氏は述べた。「8月28日にインテルが発表した業績報告に注目し、人工知能関連会社の次の主要な触媒だと考えている」と同氏は付け加えた。