マイクロソフト、重AI「軽」ハードウェアによるAI技術施設への投資拡大

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クラウド事業の伸び率が減速し、予想を下回り、マイクロソフトの株価下落を引き起こした。マイクロソフトは7月31日、2024年度第4四半期（2024年6月30日現在）の財務報告書を発表した。財報によると、マイクロソフトの第4期の収入は647億ドルで、前年同期比15%増加した。純利益は前年同期比10%増の220億ドルだった。クラウド事業の業績が予想に及ばなかったため、マイクロソフトの株価はその後の取引で一時7%下落した。しかし、マイクロソフトもAzureの成長は2025年度後半に加速すると表明しており、マイクロソフトの株価はその後下落幅を縮小し、3%近く下落した。
具体的には、マイクロソフトのスマートクラウド部門の売上高は前年同期比19%増の285億ドルで、アナリストが予想した286億8000万ドルを下回った。その中でAzureとその他のクラウドサービスの収入は29%増加し、予想の30.6%を下回り、AIサービスからの8ポイントの増加を含む。
クラウド事業のパフォーマンスについて、財報電話会議でマイクロソフトのエイミー・フッド執行副社長兼最高財務責任者（Amy Hood）は、「6月には欧州地域の成長が予想をやや下回っているのを見た」と述べた。また、企業とパートナーサービス収入は前年同期比7%減少した。
同時に、マイクロソフトは引き続きAIインフラを投入する。第4四半期におけるマイクロソフトのファイナンス・リースを含む資本支出は190億ドルで、第3四半期の140億ドルより大きく増加した。これに対し、エイミー・フッド氏は、このデータは予想通りで、その中でクラウドとAI関連支出は総資本支出のほぼ半分を占めていると述べた。クラウドとAI関連支出の半分はインフラ需要に、残りの半分はサーバに、マイクロソフトはデータセンターの建設とリースを継続する。
Azureビジネスの成長は予想を下回り、関連する資本支出は増加し、これは人工知能投資のリターンがこれまで考えられていたよりも長い時間を必要とする可能性があることを意味している。マイクロソフトは、2025年度第1四半期のAzureの収益増加率を約28%から29%と予想しており、引き続き人工知能を含む消費事業によって推進されており、この事業の成長速度はAzureより速い。同時に、2025年度下期のAzure成長は加速すると予想されています。なぜなら、企業の資本投資は、より多くの成長する需要に対応するために使用可能な人工知能の容量を増加させるからです。
マイクロソフトのサティア・ナデラ会長兼最高経営責任者（Satya Nadella）は電話会議で、マイクロソフトのデータと分析ツールを使用するAzure AIの顧客数は前年同期比50%近く増加したと述べた。
今年5月、マイクロソフト中国の一部の従業員は会社からメールを受け、他の地域に移転したいかどうかを尋ね、米国、オーストラリア、アイルランドなどを含め、AI platformのAzure MLチームなどを含む従業員を選択した。これに対してマイクロソフトは、今回の内部異動が国内での運営に影響を与えることはないと回答した。
より多くの個人向けコンピューティング事業の売上高は前年同期比14%増の159億ドルだった。そのうちWindowsの収入は7%増加し、デバイスの収入は11%減少した。買収の動きが激しくなったおかげで、Xboxのコンテンツとサービス収入は61%増加した。
エイミー・フッド氏はこれについて、「利益率の高いハイエンド製品に集中しているため、設備収入は11%減少した。まだ初期段階だが、最近発売されたCopilot+コンピュータに興奮している」と話した。
今年7月、マイクロソフトは中国大陸市場のチャネル統合を決定したことを明らかにし、お客様は小売パートナーとMicrosoft.comを通じてマイクロソフトの包括的な消費者向け製品とサービスを得ることができます。
財務報告書の発表データを見ると、近年マイクロソフトはAIに重点を置いており、ハードウェア製品の収入は下落し続けている。2023年度までに、マイクロソフトはSurface製品の収益状況を単独で開示します。2023年度になると、マイクロソフトはSurfaceデータの開示を設備収入に組み入れた。2023年度に入り、設備収入は引き続き下落している。財務省によると、2023会計年度第2四半期から2024会計年度第3四半期の6四半期はそれぞれ39%、30%、20%、9%、22%、17%下落した。
しかし、AI技術の定着に伴い、マイクロソフトのハードウェアデバイスは転機を迎えるかもしれない。研究機関Canalysは、AI機能を備えたパソコンの出荷台数が急速に伸び、2024年には19%、2027年には60%に急増すると予測している。
マイクロソフトの生産性と業務プロセス部門は最も安定した部門で、新会計年度の売上高は203億ドルで、前年同期比11%増加し、10%と予想されている。そのうち、Officeビジネス製品とクラウドサービスの収入は12%増加し、Office 365のビジネス収入が13%増加したことによる。同四半期のLinkedIn収入は10%増加し、Officeコンシューマー製品とクラウドサービス収入は3%増加し、Microsoft 365コンシューマーユーザーは8250万人に増加した。
製品の発売傾向を見ると、マイクロソフトは2023年から人工知能技術を全力で投入し、検索エンジンなどの生産性ソフトウェアのほぼすべての製品に人工知能を組み込んでいる。これらの製品の大部分はOpenAIの技術によって推進され、マイクロソフトはこの分野に約130億ドルを投資した。
セキュリティ問題について、サティア・ナデラ氏は電話会議で、「引き続きセキュリティを第一に考えている。セキュリティの将来計画をより一層推進し、同時にセキュリティ設計、セキュリティ操作の原則を実施している」と述べた。
今年7月、世界の複数の地域のWindowsユーザーがコンピュータのブルースクリーン状態になった。この影響で、世界中の複数の航空会社、銀行、メディア機関の運用に影響が出ています。ネットワークセキュリティ会社のクラウド・ストリークは、「コンテンツの導入」に関連していると述べています。