自動車チップサプライヤーの見方は大きく異なり、業界の見通しは混乱している

苏无鸢

電気自動車メーカーはブレーキを踏んでチップの注文を削減しているのか。矛盾しているように見える2つの財報が今週明らかになった後、投資家の困惑は理解できる。
アンソンミ半導体（ON Semiconductor）の失望した第3四半期の業績発表後、その株価は月曜日に20%以上下落した。一方、Wolfspeedは火曜日午前に同期の財報を発表した後、株価は20%上昇した。両社はいずれも炭化ケイ素チップを生産しており、電気自動車メーカーが広く使用しているチップの重要な部品だが、両社の業界の現状についての説明は大きく異なる。
安森美氏は月曜日の電話会議で、同社と長期供給契約を結んでいる自動車顧客でも注文納期の遅延を求めており、主要バイヤーが大幅に注文を削減し、安森美氏の今年の炭化ケイ素チップ出荷目標を約20%引き下げたと明らかにした。アナリストはこの顧客がテスラ（Tesla）だと考えている。
この報告書は、このチップメーカーの長期的な見通しに対する人々の自信を揺るがした。UBS（UBS）のTim Arcuri氏は火曜日、顧客への報告書で、「アンソンミの長期供給契約については、すでに明日香の花だ」と述べた。
一方、Wolfspeed氏は電話会議で、炭化ケイ素に対する顧客の「需要は非常に大きく、非常に大きい」と述べ、最高経営責任者が現在、顧客から炭化ケイ素の購入を求める電話を毎週受けていることを明らかにした。Wolfspeedは新しい炭化ケイ素チップの生産能力を作ることに大きな賭けをしており、この1年間、同社はこれらの生産能力を全面的に構築して生産を開始する上でもいくつかの明らかな挫折に遭遇したことがある。しかし、Wolfspeedは現在、これらの初期段階の苦境を乗り越えているようで、Charter EquityのEd SnyderはWolfspeedの炭化ケイ素チップが業界内で「塵を払う」と言っている。