중국 대륙 시장은 ASML 실적을 이끌었고, DUV 광각기 판매량 증가세가 가파르다

强绝商爸摇

7월 17일 미국 주식 시세를 앞두고 네덜란드 광각기 거물인 ASML은 2024년 2분기 실적을 발표했다.사실 현재 순매출은 62억 유로로 시장 예상치인 60억 유로를 넘어 지난해 같은 기간에 비해 18% 증가했습니다.총이익률은 51.5%로 예상 목표치도 웃돌았다.
이 회사의 순이익도 16억 유로로 플러스 성장을 유지했고, 지난해 같은 기간 12억2400만 유로였다.
회사의 예상에 따르면, 3분기의 순매출은 67억~73억 유로로 2분기에 비해 더 높아졌으며, 총이익률은 50~51% 사이이다.
올해 전 세계 반도체 시장의 전체 시세에 대해 ASML은 여전히 하방 주기 회복을 벗어나는'조정의 해'라고 판단했다.시장 수요 부진과 반도체 업체들의 이익 희생'재고 제거'를 겪은 뒤 업계의 전체 재고 수준은 개선돼 올해 하반기에도 계속 회복될 것으로 보인다.회사는 2024년 매출이 작년과 거의 비슷할 것으로 예상하고 있으며, 총이익률 수준은 약간 낮을 것으로 예상하고 있다.
그 견해에 의하면 2025년까지 반도체업종은 전면적인 성장의 상행주기에 진입하게 된다.2분기 말 현재 ASML의 미납 주문 총액은 390억 유로에 이른다.회사는 고객과의 논의와 대량의 미납 주문 예측을 결합하여 2025년이 강세를 보일 것이다.
주목할 만한 것은 공식 소개에 따르면, 이번 분기의 기대 이상의 성장은 주로 회사 산하의 DUV 포토레지스트의 매출 증가에서 비롯되었으며, 중국 대륙은 현재 DUV 판매량 증가를 견인하는 가장 큰 시장이다.
ASML의 현재 포토레지스트 제품은 주로 DUV (심자외선) 와 EUV (극자외선) 두 종류로 나뉜다. DUV 포토레지스트는 7나노미터 및 그 이상의 제조 공정의 칩 제조 수요를 만족시킬 수 있다. EUV 포토레지스트는 일반적으로 5나노미터 및 그 이하의 더 작은 크기의 제조 노드와 같은 더 선진적인 제조 공정에 사용된다.
2분기 포토레지스트 시스템 판매 데이터에서 DUV 포토레지스트는 이미 전체 매출의 절반 (아래 그림에서 ArFi는 DUV 제품 라인에 대응함) 을 차지했으며, 2분기 총 매출은 1분기에 비해 8억 유로 가까이 증가했으며, 거의 전부 DUV의 증가한 매출에서 나왔다.
사진 출처: ASML 재보
수치가 보여준데 따르면 중국대륙시장의 올해 1분기, 2분기의 광각기시스템판매비례는 모두 49% 로 이미 절반에 접근했다.2분기에 중국 시장으로 운송된 포토레지스트 시스템 매출은 23억 3천만 유로에 달했고, 1분기에는 19억 4천만 유로였다.
ASML의 EUV 포토레지스트는 2019년 이후 중국 시장에 대한 판매를 금지해 왔으며, 중국 고객들은 DUV만 구매할 수 있다.그리고 작년부터 미국은 네덜란드를 다시 압박하여 ASML의 몇 가지 하이엔드 및 중고급 DUV 포토레지스트 모델로 판매 금지 제한을 확대했다.또한 작년 말부터 DUV 포토레지스트가 ASML 수입에 기여한 기여도가 급속히 증가했는데, 배후에는 중국 대륙 고객들의 DUV에 대한 상품 인출이 눈에 띄게 빨라졌다.
최신 수출입 데이터도 이런 추세를 보여준다.중국 세관이 집계한 올해 1∼2월 자료에 따르면 중국이 네덜란드에서 수입한 포토레지스트는 10억5천700만 달러로 전년 동기 대비 256.1% 증가했다.상반기 내내 중국의 반도체 장비 수입액이 크게 오른 가운데 일본은 거의 3분의 1의 수입 점유율을 차지했고 네덜란드도 중요한 수입원 중 하나다.
중국은 현재 전 세계 반도체 장비 판매 1위 시장이기도 하다.SEMI(국제반도체장비소재산업협회)의 추산에 따르면 칩 제조의 수요 회복과 AI의 자극에 따라 전 세계 반도체 장비는 2024년, 2025년에 크게 성장할 것이며, 중국 대륙은 2024년에 중국 시장에 대한 장비 출하액이 350억 달러를 넘어 전 세계 32% 의 점유율을 차지할 것으로 예상된다.
ASML 경영진도 최근 중국 시장의 중요성을 강조했다.7월 8일, ASML의 신임 CEO Christophe Fouquet은 독일 언론과의 인터뷰에서 중국은 성숙된 공정칩의 생산능력과 시장점유률을 확대하고있는데 현재 바로 전 세계가 시급히 수요하고있다고 밝혔다.특히 자동차 업계에서는 성숙한 제조 공정의 칩을 많이 사용해야 하는데,"유럽은 심지어 그 자체의 절반의 수요를 만족시킬 수 없다."
성숙한 제조 공정 칩을 생산하는 포토레지스트 장비는 현재 ASML의 중요한 수입원 중 하나입니다.유럽 연합이 중국의 성숙한 제조 공정 칩 생산에 대한 조사를 시작할 계획을 세우고 있는 것에 대해 Christophe Fouquet은 공급과 수요 관계를 고려할 때 단순한 금지보다 효과적인 대안을 찾는 것이 더 중요하다고 생각한다.
"어떤 이유에서이 프로세스를 늦추려는 사람이 있다면, 누군가가 필요한 제품을 생산하는 것을 막는 것은 무의미합니다."라고 Christophe Fouquet은 말합니다.
7월 17일, 미국은 일본과 네덜란드 등의 회사에 압력을 가하여 중국과의 칩 무역을 제한하는 더 엄격한 조치를 고려하고 있다는 소식이 전해졌다.이에 대해 외교부 대변인 림검은 다음과 같이 표시했다. 중국측은 이미 여러차례 미국의 악의적인 봉쇄와 중국반도체산업 압박에 대해 엄정한 립장을 표시했다. 미국측은 경제무역과학기술문제를 정치화, 범안전화, 도구화하고 중국에 대한 칩수출통제를 끊임없이 강화하여 다른 나라를 협박하고 중국반도체산업을 압박하며 국제무역규칙을 엄중히 파괴하고 글로벌생산공급사슬의 안정을 손상시켜 어느 한쪽에도 불리하다.중국은 이에 대해 일관되게 결연히 반대한다.
림검은 다음과 같이 말했다. 관련 국가들이 시비를 똑똑히 가리고 협박을 견결히 배격하며 공평하고 개방된 국제경제무역질서를 공동으로 수호하고 자신의 장원한 리익을 진정으로 수호하기 바란다.
또는 상술한 소식의 영향으로 미국주 칩주는 장중에 전반적으로 하락하여 ASML이 6% 를 초과하였고 TSMC가 3% 를 초과하였으며 엔비디아, AMD가 2% 를 초과하였다.반면 ASML은 암스테르담에서 한때 8~903유로 가까이 하락해 2022년 10월 이후 가장 큰 폭으로 떨어졌다.