チップは重大で良い！SKハイニックス、AIコース配備に5400億プラス符号を乱打

wangsb02

チップ産業チェーンは重大な好データを迎えている。
7月1日に発表された最新のデータによると、今年6月の韓国の半導体輸出額は134億ドル（約973億元）に達し、前年同期比50.9%の大幅な増加となり、過去最大の輸出数字となった。アナリストは、このデータは世界の半導体産業チェーンにとって、間違いなく良いニュースであり、半導体回復の勢いは依然としてあり、市場の予想を上回っていることを予告していると考えている。
チップが予想以上に回復したもう一つの信号は、産業チェーンのリーダーから来ている。韓国大手SKグループは、傘下の半導体子会社SKハイニックスが2028年までに103兆ウォン（約5400億元）を投資する計画を明らかにし、半導体業界への同社の賭けを浮き彫りにしたと発表した。SKハイニックスのほか、世界的なストレージチップ大手の美光科技、三星も相次いで生産を拡大している。
機構の分析によると、AIチップの需要が高い増加の下で、HBM（高帯域幅メモリチップ）の生産不足状況は依然として比較的に長い間続き、海外の3大ストレージ大手が受益需要を「価格上昇」させ、資金支出を増大させるほか、コストと産業チェーンの優位性を持つ国内企業も、より多くのHBM生産段階への介入を加速させるという。
チップ伝来の利点
世界経済の「カナリア」と呼ばれる韓国に朗報が届いた。
7月1日、韓国税関総署の初歩的なデータによると、半導体輸出の記録的な業績を受けて、今年6月、韓国の輸出は前年同期比5.1%増の570.7億ドルだったが、同期の輸入額は7.5%減の490.7億ドルだった。
データによりますと、韓国の6月の貿易黒字は79.99億ドル（約581億元）に達し、2020年9月以来最大の黒字規模を記録し、市場の予想を57億ドル上回ったということです。
目的地別では、米国向け輸出は14.7%増の110億ドルで、過去同月最高だった。対中国輸出も同1.8%増の107億ドルで、4カ月連続で増加を維持した。
これは主にチップ需要の増加によるものである。最近発表されたデータによると、韓国の6月の半導体輸出額は前年同月比50.9%増の134億ドル（約973億元）に達し、過去最大の輸出数字となり、8カ月連続の前年同月比増加となった。
アナリストは、このデータは世界の半導体産業チェーンにとって、間違いなく良いニュースであり、半導体回復の勢いは依然としてあり、市場の予想を上回っていることを予告していると考えている。
英偉達などの米チップ大手が大挙して受注を増やしていることは、三星電子やSKハイニックスなどの韓国チップ大手にとって朗報だ。
IBK証券エコノミストのJeong Yong-taek氏は、下半期の韓国の海外出荷量は引き続き拡大するだろうと述べた。人工知能をめぐる世界的な繁栄は、特に英偉達、アップルなどが新製品を発売している中で、韓国チップの需要をサポートし続けるからだ。
韓国の製造業は拡大を続けている。7月1日、スタンダード・グローバルが発表した6月の韓国製造業PMIの最終値は52で、前月の51.6を上回り、2022年4月以来の高水準となった。
周知のように、韓国の輸出は世界経済を測る重要な指標として、展望性があり、世界経済の「カナリア」とも呼ばれている。韓国の輸出データは、世界経済にとっても重要な利益信号であると報告している。
　　S&P Global Market Intelligenceチーフエコノミストのジョー・ヘイズ（Joe Hayes）氏は、世界的な産業活動と貿易が回復していると述べた。電池や半導体などの重要な中間製品のサプライチェーンが組み込まれているため、韓国の製造業の産出と受注は輸出の先頭とされている。
ウォン相場の軟調が続いていることも、韓国の輸出が堅調に推移していることを支えている要因の一つと分析されている。今年に入ってから、ドルの対ウォン相場は全体的に上昇傾向にあり、最近は1378.93ウォンの高位に達した。
5400億ドルを破壊
チップが予想以上に回復したもう一つの信号は、産業チェーンのリーダーの最新の動作から来ている。
韓国大手SKグループ（SKグループ）は現地時間6月30日、傘下の半導体子会社SKハイニックス（SKハイニックス）が2028年までに103兆ウォン（約5400億元）を投資する計画を明らかにし、半導体業界に対する同社グループの注力を際立たせたと発表した。
同社は、半導体業界がビジネスの将来の発展に重要だと考えている。
SKグループは最新の声明で、このうち82兆ウォンをHBMへの投資に充てると明らかにした。SKハイニックスのHBMチップは最適化されており、英偉達の人工知能加速器と併用することができる。SKテレコムとSKブロードバンドは、人工知能の敷設の一環として、データセンター事業に3兆4000億ウォンを投資する。
声明によると、SKグループは昨年10兆ウォンの赤字を計上し、今年は税引き前利益22兆ウォンを実現する見込みで、2026年に税引き前利益を40兆ウォンに引き上げることを目標としている。
SKハイニックスは今年、インディアナ州に先進的なパッケージ工場と人工知能製品研究センターを建設するために38億7000万ドルを投資するなど、一連の投資計画を発表した。韓国国内でもSKハイニックスは146億ドルを投じて新しいメモリチップ総合施設を建設し、龍仁半導体クラスターへの投資を含む他の国内投資を続ける。
SKハイニックスのほか、世界的なストレージチップ大手の美光科技、三星も相次いで生産を拡大している。
現在、美光科技は米国でHBM生産ラインを建設しており、マレーシアでHBMを生産し、日本でDRAM工場を新設することを初めて検討しており、2025年には会社のHBM市の占有率を2倍以上に引き上げ、20%程度にすることを目標としている。
三星も今年、HBM生産能力を昨年の2.9倍に増やす見通しだ。技術の反復では、SKハイニックスと三星はいずれも16層の「混合結合」を用いたHBMメモリ技術の検証を完了し、将来的にはHBM 4の量産に使用されるという。
HBMはAIチップの中で最も高い部分であり、雄大なH 100コストは3000ドル近くに達し、そのうちHBMコストは2000ドル前後で、製造とパッケージの段階を大幅に上回っているという。英偉達氏は、AIチップの更新サイクルを2年から1年に圧縮すると発表した。これは、サプライヤが生産拡大を加速する必要があり、現在のストレージ工場の2025年のHBM生産能力は予約済みで、注文の可視性は2026年第1四半期まで直行していることを意味します。
光大証券の分析によると、AIチップの需要が高まる中、HBMの生産不足状況は依然として長期にわたって続き、海外の3大ストレージ大手が受益需要を「量的価格上昇」させ、資金支出を増大させるほか、コストと産業チェーンの優位性を持つ国内企業も、より多くのHBM生産段階への導入を加速させるという。封測、設備、材料などの重要な段階で供給能力の強い国内企業の受益性に注目することを提案する。