阿里雲は分解されず、箱馬IPOは延期された……アリババの最新財報の情報量は大きい！

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双11が過ぎたばかりで、アリババの最新の財報はまた資本市場で波乱を巻き起こした。
11月16日夜の財報によると、アリグループの戦略調整は依然として変化の中にあり、クラウドインテリジェンスグループ（アリクラウド）の完全な分割を推進せず、箱馬IPO計画を延期するなどが含まれている。
また、米国証券取引所（SEC）の公式サイトが公開した144文書によると、馬雲家族信託JC Properties LimitedとJSP Investment Limitedは11月21日にアリババ創業者の株式を売却し、それぞれ500万株の米国預託株式（ADS）を減持し、米東時間11月15日のアリババ87.070ドル/株で計算すると、今回の減持株式は株式市場価値8億707万ドルに及ぶ。
アリグループの財報によると、2023年第3四半期、アリババの収入は前年同期比9%増の2247億9000万元、普通株株主に帰属する純利益は277.06億元、純利益は266.96億元、非公認会計準則の純利益は401.88億元で、前年同期比19%増加した。業務別に見ると：
淘天グループのコア業績指標は引き続き増加を維持し、調整後の経営利益は470.77億元、淘宝APPユーザー数、取引購入者数、注文量は引き続き増加し、88 VIP会員は前年同期比2桁増加し、規模は3000万を超えた。
アリ国際デジタル商業グループ（AIDC）の小売業全体の受注は前年同期比約28%増、四半期収入は前年同期比53%増、調整後の経営利益は3億8400万元の赤字だった。同時に、この業務は外部融資の準備をしている。
阿里雲の収入は前年同期比2%増の276億4800万元、EBITAの利益は前期の3億8700万元から14億9000万元に大幅に上昇し、前月比264%増となった。
地元の生活グループの収入は前年同期比16%増の155.64億元で、飢えたモディと高徳事業の力強い成長に牽引された。地元の生活グループは経営利益を調整して25.64億元の損失を計上し、2022年同期は33.28億元の損失を計上した。損失規模の縮小は主に飢えたかどうかの注文ごとの単位経済効果の改善と規模の拡大による「家に着く」業務の損失が縮小し続けたことによる。
菜鳥の収入は前年同期比25%増の228億2300万元で、主に国境を越えた物流契約履行ソリューションの収入によって牽引され、調整後の経営利益は9億6000万元だった。菜鳥は香港での初の公募を申請し、香港連合所にA 1文書を提出した。
大娯楽グループの収入は57億7900万元で、前年同期比11%増加した。主に大麦網と阿里影業のオフライン娯楽業務の強力な収入増加と優酷購読収入の増加に牽引され、一部は優酷広告収入の低下に相殺され、調整後の経営利益は人民元2億1100万元の損失となった。
CEOがアリの発展戦略を初めて説明
アナリストの電話会で、アリババグループの呉泳銘CEOは初めてアリババの新発展段階の戦略を全面的に説明した。呉泳銘氏によると、将来の業界発展を推進する原動力はAIに代表される科学技術駆動力であり、阿里氏は将来に向けて3つの重要な優先順位の方向がある：技術駆動のインターネットプラットフォーム業務、AI駆動の科学技術業務、グローバル化のビジネスネットワーク。
呉泳銘氏は各業務グループの発展戦略と優先度を完全に紹介した：
淘天グループは「ユーザーが先、生態が繁栄し、科学技術が駆動する」という業務発展戦略を堅持し、今後3年間は「ユーザーが先」という戦略的優先度を明確にし、万能な淘宝、消費の等級と価格力、ユーザー価値の取捨選択に焦点を当てている。淘宝はインターネット消費プラットフォームの位置づけを堅持し、淘天グループは自分を小売会社と位置づけておらず、ユーザーの購入頻度をGMVより優先することをプラットフォーム経営の最も重要な目標としている。
阿里雲堅持&amp ;quot;AI駆動、パブリッククラウド優先&amp ;quot;，AI+クラウドコンピューティングによる二輪駆動型発展。未来、堅持して2つの事をしっかりと行います：1つは1つの&amp ;quot;AI時代に最もオープンなクラウド&amp ;quot;，全業界に安定で効率的なAIインフラを提供し、各業界のスマート化の転換をサポートする。第二に、開放的で繁栄したAI生態を創造することである。
国際デジタルビジネスグループは、世界をリードするデジタルサプライチェーンネットワークとAI+デジタル小売のコア技術力の構築に力を入れており、今後数年で重点新興地域市場で突破することを望んでいる。
菜鳥は科学技術の投入を増やし、世界の知能物流ネットワークの建設を加速させ、国内で科学技術能力を輸出する。
地元の生活は高徳と飢えたかを主体に目的地と家に着いた科学技術サービスに発展し、AIの発展のチャンスを把握し、生態と共に進む。
大娯楽はAIなどの科学技術革新を借りて、3年以内に映画・テレビ制作端の標準化、プロセス化、デジタル化を基本的に実現し、ヘッドコンテンツ戦略を堅持し、全体をできるだけ早く安定した利益を実現する。
呉泳銘氏はまた、アリの第1陣の戦略級革新業務である1688、閑魚、釘釘、クォークを発表した。これらの戦略的イノベーションビジネスは独立子会社として運営され、これまでのグループ内での位置づけの制限を打破し、より独立した戦略で最も広い市場に直面し、グループは3-5年周期で継続的に投入される。
クラウドインテリジェンスを分割しないが、依然として投資を拡大
財報によると、新四半期の阿里雲の収入は前年同期比2%増の276億4800万元、EBITAの利益を調整した結果、前期の3億8700万元から14億9000万元に大幅に上昇し、前月比264%増となった。プロジェクト制の注文を積極的に削減することで、アリクラウドは収入の質を高め、収益力の最適化を促進している。
アリババは財報で、米国が最近先進的なコンピューティングチップの輸出規制を拡大し、クラウドスマートグループの将来性に不確実性をもたらしていると明らかにした。クラウドスマートグループの完全分割は、当初の想定通りに株主価値を高めることができない可能性があるため、クラウドスマートグループの完全分割を推進するのではなく、不確定な環境に直面し、クラウドスマートグループの持続可能な成長モデルの構築に専念することにしたと考えています。
財報電話会議で、アリババグループの蔡崇信董事長は、最初にクラウド事業の完全分割を発表した時、主な考えはこのようないわゆる「金融工学」を通じて業務の真価を明らかにしたいと考えていたと述べた。当時の業務運営が置かれていた大環境は予測可能と言えるが、現在までにマクロ大環境の状況は変化している。
　　「私たちはいわゆる『金融工学』に専念するのではなく、アリクラウド事業の成長を持続的に推進し、さらなる投資を通じて事業価値を示す方法に注目しています。AIが駆動する高度なネットワーク化、高度な規模化の世界では、クラウド事業の価値を示すには投資が欠かせないからです。そのため、『分割』で投資家にクラウド事業価値を示すのではなく、投資を強化することで価値を高める。将来的には、ビジネスの成長、収益の最適化、利益の最適化を通じて、投資家にアリクラウドビジネスの真価を証明したい」と話しています。蔡崇信は言った。
アリババグループの呉泳銘CEOは、アリクラウドのすべての製品と業務モデルを取捨選択し、プロジェクト制の販売注文を減らし、パブリッククラウドのコア製品の投入を増やすと表明した。「パブリッククラウド優先を堅持することで、将来的に規模効果と技術的配当を得ることができる」
呉泳銘氏によると、グループクラウドコンピューティングのビジネスモデルは2つの段階に分けることができる：
最初の段階は、CPUをコアとする従来のクラウドコンピューティングです。14年間の蓄積を経て、アリババはこの市場で非常に強い製品ポートフォリオを持っている。このポートフォリオでは、パブリッククラウドのクラウドコンピューティングモデルにはより強いネットワーク効果と規模効果があり、お客様がより良い、より性的な価格比のサービスを提供できるようになるため、「パブリッククラウド」のポートフォリオを中心にすることをより強調します。これは、いわゆる従来のクラウドコンピューティング市場における当社の成長戦略です。
2つ目の段階は未来に向かうことです。中国市場では、GPUを中心としたAIコンピューティングに大きな変化が起きている。私たちもこの間の国際的な全体的なチップ政策と戦略を知っています。これらはすべて中国のAIコンピューティング市場に重要な変化をもたらしました。私たちの判断によると、目に見える将来、中国のAIコンピューティングチップ市場は非常に分散化され、つまりユーザーの選択と背後にあるサプライチェーン全体で複数のベンダーがAIコンピューティング市場全体にサービスを提供することになるだろう。
この場合、長期的に見て、国内クラウドコンピューティングAI市場にとってクラウドコンピューティングの重要性は増すと考えられています。このような情勢の下で、私たちのお客様は実際には、基盤がより多く、より複雑なAIコンピューティングチップを遮蔽するために、より効率的で使い捨てのプログラムを提供するためにクラウドコンピューティングプラットフォームを必要としているからです。長期的に見ると、アリクラウドのAIソリューションはお客様の将来により多くの価値を提供することができます。