インテルは、プログラマブルソリューション事業部(PSG)を分社化し、今後2 ~ 3年以内にIPOを行うことを発表しました。PSGは来年1月1日に独立運営を開始する予定で、インテルは引き続きサポートしていきます。インテルはまた、2024年第1四半期の決算発表において、PSGを独立した事業部門として報告する予定です。
「中国経営報」の取材に応じた複数の業界関係者は、ここ数年、自動車やデータセンター、通信などの市場が急速に成長し、FPGA(プログラマブル・ロジック・ゲート・アレイ)の需要が高まっているとし、インテルがFPGAの製造を担当していたPSG部門を分社化してIPOを推進することで、同社にさらなる自由と柔軟性を提供できると語っています。資金調達へのアクセスを増やすことができます
FPGAを再構築することもできます
FPGAはあまり知られていませんが,ロジックチップの大きなカテゴリーです。ロジックチップは、機能別に、汎用プロセッサチップ(中央処理チップCPU、グラフィックス処理チップGPU、デジタル信号処理チップDSPなど)、メモリチップ(Memory)、特定用途向け集積回路(ASIC)、フィールドプログラマブル論理アレイチップの4つに分けられます。
インテルは2015年6月、当時FPGA大手だったAlteraを1株当たり54ドル、合計約167億ドルの現金で買収しました。インテルに吸収された後は、人工知能(AI)アプリケーションを扱うPSGの事業単位として存在していました。
データセンターの整備やai、自動運転などの新興市場の成長が加速していることが、FPGAの需要を牽引しています。ガートナーによると、2020年~2026年の世界FPGA市場規模は55億8500万ドルから96億9000万ドルに成長し、年平均の複合成長率は9.6%と予測されています。
インテルのPSG事業も増加しています。決算によると、2020年~2021年、インテルのPSGの成長率は16%で、インテルの2023年第2四半期決算の電話会議によると、同社のPSG事業部門の収入は前年同期比35%増加し、3四半期連続で過去最高を記録しました。
しかしインテルは、PSGの成長にもかかわらず、PSGを独立させることを選択しました。PSGの最高経営責任者(ceo)には、Intelの執行副社長を務めるSandra Rivera氏が就任します。
サンドラ・リベラは「私個人とPSGのチームにとって感動的な日でした。PSGを独立した事業部門に再建することで、我々は可能性を十分に発揮し、半導体業界という非常に重要な分野で先頭を走り続けることができます。当社との戦略的関係は、自動車やデータセンター、通信などの急成長する市場への対応において、最大の柔軟性を与えてくれるため、引き続き大きな強みとなるでしょう」と述べている。
これと同時にインテルは、今後2 ~ 3年の間に、インテルが多数の株式を保有すると発表し、同時にPSGの企業公開(IPO)を行う予定であり、民間投資家と事業成長を加速する機会を検討する可能性があります。。
インテルCEOのパット・キッシンジャー氏は「PSGを独立させ、新規株式公開を行うことは、ステークホルダーにさらなる価値を生み出し続けているさらなる例です。これはPSGに必要な独立性を与え、FPGA市場でのシェアを拡大し続け、生産能力と柔軟な供給によってIFSと差別化された優位性を形成し、インテル製品チームが当社のコア事業と長期戦略に専念できるようにします。」
半導体業界アナリストの王志偉氏によると、FPGAチップの場合、チップだけでなく、FPGA専用EDAソフトウェアを提供してチップを構成する必要があります。FPGAは集積回路設計企業ではなく、集積回路EDAソフトウェア企業でなければなりません。インテルのPSG部門の独立は、プライベートエクイティと公募株の権利の投資を獲得するチャンスがあり、これはインテルのid 2.0戦略を加速することに役立ち、さらに重要なことは、独立後にPSG部門の市場シェアをさらに高めることが期待されます。
関連資料によると、世界の主要なFPGAベンダーにはXilinx、Intel、Lattice、Microchipなどの海外チップ設計会社が含まれています。2021年の市場占有率はXilinx 51%、Intel 29%、Lattice 7%、Microchip 6%となっています。
国内メーカーは前途多難です
「インテルのPSG部門が独立することで,市場シェアがさらに高まり,国内FPGA市場を圧迫することになるでしょう」王志偉はこう考えています。
現在、国内の主なFPGAメーカーは紫光国微(002049.SZ)、復旦微電(688385.SH)、安路科技(688107.SH)などがあります。
実際、ここ数年、国内の工業制御、ネットワーク通信、消費者電子、データセンター、人工知能などの次世代情報技術分野の急速な発展に伴い、中国FPGAチップ市場規模は持続的に拡大しています。半導体業界のチップ国産化発展戦略と国内科学技術企業の自主制御可能な調達戦略が国産FPGAチップの需要を後押ししています。
Frost&ampによりますとSullivanのデータによると、中国FPGA市場は2016年の約65.5億元から2020年には約150.3億元に成長し、年平均成長率は約23.1%となっています。国産メーカーの研究開発がさらに加速することにより、2025年までに中国FPGA市場規模は約332.2億元に達し、2020年~2025年の複合年平均成長率は16.6%に達すると予想されています。それに伴い,国内FPGAヘッド・メーカーも追い上げ,市場獲得を加速させています。
しかし、王志偉氏は「敷居が高く、難易度が高く、市場独占度が高いのがFPGA業界の特徴だ」と分析しています。現在の国内FPGA商用市場は40nmなどのプロセスデバイスが中心となっています。国内企業と米国の同業者の技術格差は少なくとも2世代、いや2世代以上です。さらに、FPGA業界全体で独占的な特性が強まっていることも、ただでさえ資金力や技術力に乏しい国内の関連企業にとっては好ましい現象ではありません。
FPGAの国産化率は依然として低い水準にあり、国内メーカーは製品の豊富さや技術力の面で海外メーカーとまだまだ差がありますが、上位の国産メーカーのここ数年の研究開発への投資や売上を見ると、大部分が収獲期と好循環の軌道に入っています。
復旦微電は、国内で初めて億単位のFPGAチップを開発する重要なサプライヤーです。億単位のFPGAと異種融合プログラマブルシステム(PSoC)チップ、人工知能応用向けフィールドプログラマブル(FPGA)と人工知能(AI)を融合したリコンフィギュラブルチップ(FPAI)の開発に成功し、関連製品を量産しています。
民生証券は研究報告の中で、安路科技は国内のトップのFPGAチップサプライヤーとして、製品のレイアウトを絶えず豊富にして、現在PHOENIXの高性能、EAGLEの高効率、ELFの低電力製品のファミリーからなるFPGA製品のマトリックスを形成しました。EF2M45チップと産業用およびビデオインタフェース向けSWIFTファミリーを起点としたFPSoC製品マトリックスと、それをサポートするフルフロー専用EDAソフトウェアツールチェーンにより、製品カバーの論理規模、機能モジュール、性能指標が向上し続けています。